[本科会计论文]中小企业筹资风险及防范

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中小企业筹资风险及防范

摘 要

为了满足企业日常经营活动的需要,往往需要大量的资金。那么如何获取企业所需呢

首先要进行筹资活动,之后就要选择正确的方式和渠道来进行这项活动,最后给企业带来

一定的资金收益挺尸还有一定的负债。在市场经济条件下,中小企业无论是生存还是发展

都离不开货币资金,但是,目前我国众多的中小企业却在筹资上遇到麻烦,尤其是正处于

经营状况一般发展缓慢的中小企业,筹资风险带来的问题严重影响了企业的发展,而且,

不同的企业所受到风险的影响程度也不尽相同,对待风险的态度亦是千差万别,如果企业

发展较好,但却不重视风险,就有可能对其经营产生不利影响,反之,如果企业发展慢,

在经营时重视风险,就会给企业带来益处,所以要认真处理风险。本文通过对筹资风险的

因素进行分析,由内外两方面入手,再针对各个因素给出建议,从而改善企业筹资风险过

大而导致企业经营的风险及危害问题,使企业正确分析筹资风险及其控制策略,最终提高

企业经济效益和规模。

关键词 :中小企业;筹资风险;防范措施

ABSTRACT

In order to meet the needs of the enterprise daily business activities,

often require a lot of money. So how do you needed to get the business? To

financing activities in the first place, then to choose the right ways and

channels to carry out this activity, and finally bring a certain amount of

money income lay still there are certain liabilities. Under the condition of

market economy, small and medium-sized enterprise survival and development is

inseparable from the monetary funds, however, at present our countr

p r o b l e m s o n s m a l l a n d m e d i u m - s i z e d e n t e r p r i s e s i n f i n a

o p e r a t i n g c o n d i t i o n s g e n e r a l l y s l o w d e v e l

enterprises, financing risk problems seriously affected the developmen

e n t e r p r i s e , a n d t h e d i f f e r e n t c o m p a n i e s a f f e c t e d b y t h

d i f f e r e n t , t h e a t t i t u d e o f r i s k i s a l s o d i f f e r i n t h o u s a n d s w a y s ,

enterprise development is good, but do not take the risk, it is possible to

a d v e r s e i m p a c t o n t h e i r b u s i n e s s , o n t h e o t h e r h a n d , i f t

development is slow, attaches great importance to the risk during operation,

can bring the benefits to the enterprise, so to seriously deal with risks. In

t h i s a r t i c l e , t h r o u g h a n a l y s i s o f f u n d r a i s i n g r i s k f a c t o r s , f r

aspects of inside and outside, and then Suggestions are given according to

various factors, so as to improve enterprise financing risk is too big and

lead to the risk of enterprise operation and the damage problem, make

e n t e r p r i s e c o r r e c t a n a l y s i s f i n a n c i n g r i s k a

eventually improve the enterprise economic benefit and scale.

K e y w o r d s :

S m a l l a n d m e d i u m - s i z e d ;

En t e r p r i s e

fi n a n c i n g r i s k ;

P r e v e n t i o n

measures

目 录

1前言................................................................................1

2筹资风险概述........................................................................1

2.1筹资风险的定义....................................................................1

2.2筹资风险的特征....................................................................1

2.3筹资风险的种类....................................................................2

3中小企业筹资风险因素分析............................................................2

3.1内部因素..........................................................................2

3.1.1企业的负债因素..................................................................2

3.1.2企业资产结构....................................................................3

3.1.3企业筹资渠道过窄................................................................3

3.1.4企业管理制度不完善..............................................................3

3.2外部因素..........................................................................4

3.2.1不稳定的金 市场................................................................4

3.2.2金 融机 信贷 管理 制的制 ......................................................4

3.2.3 信用 担保 制度不完 ............................................................ 5

4中小企业筹资风险的防范措施.......................................................... 5

4.1筹资风险的内部因素防范措施........................................................ 5

4.1.1 保持合 理的负债 比率 .............................................................. 5

4.1.2 理确定企业筹资规模............................................................ 6

4.1.3 拓宽 企业筹资渠道................................................................ 6

4.1.4 加强 内部管理,提高 整体实力 ...................................................... 6

4.2筹资风险的外部因素防范措施........................................................ 7

4.2.1 加强政府 对中小企业的 扶持 ........................................................ 7

4.2.2 支持银 行改 进金 发展...................................................... 7

4.2.3 加强 企业 信用观念 ................................................................ 7

5 结论................................................................................ 8

参考 ............................................................................. 9

................................................................................1 0

1前 言

前来的市场经济的 环境 下,中小企业 为营业 自主化 的个 ,也就是 ,国

不再控制其发展,一 切自主 且大多 的中小企业都是 家族亲戚等人 筹资 集股成立

所以都是一 家人 起承担 风险。在经营过程中,这种企业一般规模不大,利 润比 ,所

以为了能 够继续 经营 挣得 ,企业一般选择 增加 资金 维持 发展。而在筹资的过程中一定

及到 借钱 这一 困难 行为,无论是如何 或者 谁借 的,都会 增加 企业的利 息或者

压力 。而且在进行筹资时, 企业 优质 策,对企业管理 得当 ,就有利于企业的

发展, 否则 ,筹资 入的金 就会 变成 企业的负 。尤其是经济市场 变化 白云苍狗难

捉摸 ,各个企业之 竞争 激烈 ,中小企业的经营 稂莠 ,这 都有可能致

使企业的 策产生差 ,从而使企业的筹资风险 大。 故根据 对中小企业筹资风险问题及

防范这一 题的 研究 好的 掌握 中小企业筹资的 况以及所面 的问题,从内外两个因

素方面分析对企业的影响, 解决办法 ,为企业筹资方面能 好的发展,

给企业提出 好的 参考 解决办法 。最终能 够帮助 中小企业的经营发展。

2 筹资风险概述

2.1筹资风险的定义

筹资风险, 又称 财务 风险, 企业因 入资金而产生的 失去偿 债能 的可能

和企业利 的可 变性 。企业在筹资 和生产经营活动 等环节 承担着 一定程度的风险

因负债方式 、期限 及资金 取方式 不同企业 承担 的风险以及面 临偿 压力 的程度也有所

不同。因 ,筹资 了规 的资金量 、合适 的筹资方式外,还 必须 正确 分在不

同的筹资方式下所产生风险程度, 提出规 和防范风险的措施。

2.2筹资风险的特征

客观性 :企业筹资风险的 客观性 筹资风险的存在是不以 主观意志 转移

存在。企业筹资 工作预期 存在两种可能的结果,一是能 筹资; 是无 筹资

说明 企业的筹资风险无时不在, 形成 因, 更与 企业内部管理 条件不

够成熟密切 ,而这 影响因素都不是因个 意志 而产生 变化 客观 因素。

样性 :影响筹资风险的多 样性 情形 ,一是企业经营 环境 过于 复杂 。不但要

市场经济的大 环境 ,还要 受国内市场的 检验 要受 残酷 的市场 竞争 考验

受不 断革新 技术创造 考验 ,在这种 变幻莫测 的经营 环境 必然 会给企业带来多 样性

筹资风险。 是受企业经营条件的影响。企业的生产及经营 连贯性 何一 有差

都有 形成 风险的可能 是受筹资过程中的行为活动影响。筹资方 有企业经营 选择

资内 容、 资金的 收利 用、 的分 配等 ,在这 中, 一方面产生问题都会影响

到企业的生产经营, 大风险。

:在筹资活动的 部过程中,筹资风险 贯穿 其中, 体现 在筹资 关系

企业从筹资到项目入 股、 资金的 运作 管理 对外 担保、 生产经营 ,都离不开对筹资

行为 理的管理,如果企业经营时遇到 困难 ,还 将加 大企业的筹资风险。

2.3筹资风险的种类

首先,筹资风险 根据 筹资渠道进行分类,分为 入资金的风险 、自 有资金的风险和筹

资结构风险 种。企业的筹资渠道可以分为两种,一是所有 者投 入资金, 一种是

入资金。其中,给企业带来的筹资风险最大的是 入资金, 受多方面影响,对企业

有严 借款 毕竟 企业不能 套白狼 ,一 时还 会给企业带来严重的

损失 如以不动产 向银 抵押贷款 ,如果 有及时还 清贷款 ,不动产 被拍卖

如果 大,还会导致 公司破 产。所有 者投 入资金是企业 以来企业内部的 人员投

入的资金, 资金相 所存在的筹资风险较小, 否合 理,大多 按投

资时所 占比例 分,所以如果分 结果不 理, 让投 者觉得自己 的利益受 ,风险 会产

生。

按照 筹资风险 因不同可以 风险分为收 支性 筹资风险和 筹资风险。如

果出 支性 风险,这时企业会面 较大的风险和 压力 ,债 权人 益也会受到 威胁 ,其

影响较大, 破坏力 ,所以,为了企业的 持续 经营,企业负 责人 分的 准备

筹资风险 要是因为企业 金不足 会产生的。通常 况下, 企业是 否盈

多的 联系 ,对企业之后的筹资也 多的影响。导致 风险产生的 表示 在以下

个方面: 金的 、没 优质 的资本结构 、没 有选好 适当 的还债时

间等

3中小企业筹资风险因素分析

3.1 内部因素

3.1.1.企业的负债因素

负债的利 息率 过高。负债利 息率 过高是中小企业筹资风险 高的 ,在

风险的重要 这一文 中, 作者 通过大量的 调查 根据 多个方 分析 票价 风险,

现盈 利高和利 润变化 小的企业 ,这 表明 ,有稳 的经营 性现 量的

企业 产的 几率 较小。 假设 负债规模不 ,相对于 利较小, 的中小企业,如果

负债利 息率 过高,那么企业就 将承担更 多的 用支 出。面 的风险也就 大。

二、 负债的规模过大。企业的负债规模就是 企业在资产利 润表 负债类中所有的负

债所 ,负债的 大,就 说明 企业 欠款 较多,那么企业的风险也就是 增加

与此 同时利 也会 多,这时,如果 有相 的利 ,那么企业在 的同时,

便 慢慢 失去偿 还能 破坏 其正常的经营,不利于企业发展。

三、 负债的 期限 结构不 理。 根据 企业的 财务 期限 结构是 中负债类

别中的中 期借款与 期借款 的所 比例 ,通常 况下,出 筹资风险有两种 情形 ,一

于中 的负债,因为 借款 ,从而 增加 的利 ,会给企业带来相对

较大的负债 压力 个是 负债, 然它借款 间很 较小,但是

影响 较大,所以 企业 还时就可能受到影响。

以上 说明 了企业的负债问题是影响企业筹资风险的因素,在上述 中,

中小企业的经营状况是 不可 的影响因素,如果经营不善到了 必须 减轻 企业

压力 时,无论是负债利 息率、 负债规模还是负债的 期限 结构, 三者 稍微 变化 对中小企业

都有 大的风险 压力

3.1.2资产结构不合理

根据 发展较 ,经营规模较大的企业来 ,一个企业的资产结构问题是 常重要

的,资产结构是 指公司 各种资本的构 及其 比例关系 。为了中小企业能 够良 好进行筹资管

理,企业不但要 选出 适合自己 的筹资方式,还要对资产结构进行 理的 安排

出市场经济条件下企业的金 融关系 ,如果资产结构不尽 理,就会使企业资本

有的资本和 入资本所 占比例 理而影响利 收入。企业 入资本 占用 大,那

么负债 高。所以,为了企业的发展, 必须 有一个完善的筹资管理模式之外,还

要完善企业的资产结构, 降低 企业的资产负债 ,如果企业 需大量资金,负债 增加

那么,也 积极调 负债 资产 、权 益的 比例 降低 企业的筹资风险。

3.1.3企业筹资渠道过窄

企业 成立 ,大多 中小企业都会选择内 筹资,内 筹资是 企业 持续 把自己

挣得 钱转 为对 自己 企业 资的过程。经营一 后,企业 将自己 的利 次转化

资,但由于中小企业在经营时 依旧 传统 的经营方式, 单位 足,

前利 长远打 守思想 使 资金无 存,所以中小企业内 筹资能 够保

资金的 额极 其有 且, 多的小规模企业的资本来 都是个 款或者家

而来,再经过后 经营, 收入再 转变 为资本 继续 经营,这种经营方式筹资渠道也相

一,不利于企业规模的 大。

3.1.4企业管理制度不完善

,中小企业大多都是 式经营, 比起 大的 公司 企业, 承担 风险的能 力更

所以,在企业经营时,上到 老板 经理,下到 ,都可能是相 亲人 ,而这时,中

小企业的管理 弊端 显露 了,因中国最大的特 就是 人情 公司 的都是 亲戚 朋友

做错 么也不好 指责 ,管理 虚设 ,在进行筹资管理时 科学 任务

无论是经营 还是 财务 管理 人员 好的风险 ,这对于一个企业的发展来 是及

其不利的, 夫妻 企业,最终却是因为 情破 致使企业 产,所以,

完善中小企的管理制度,提高企业 人员 业素 水平 ,是 常重要的。

3.2外部因素

影响中小企业的外部因素有 多, 对于中小企业来 的风险 力比

但对于发展缓慢的中小企业来 外部对 的影响也不是特别 古语讲“木秀 ,风

,但却 到小 摧折 的,这也是我国中小企业能 繁荣 发展的 因。

3.2.1不稳定的金融市场

对于中小企业来 ,金 市场是其重要的资金来 源地 与融合 ,在金 市场的众多种

类中, 要影响企业的是货币市场,企业筹 资本时,金 市场的如果不 稳定,

货币 贬值 问题,相对的会给企业带来一定的货币风险。这是所有

风险中,影响较 的,再 行来 ,如果企业 去银 贷款 ,这时 行的利 息率 降低 ,相

对的就会 ,那么 借款 本就会 降低 ,这般企业的风险就相对的 降低 ;反过

来, 贷款 用增加 ,企业的 借款成 多,这时就要 承担比 较高的筹资风险了。所以,相

对稳定的金 市场 更适合 企业的发展。

3.2.2金融机构信贷管理体制的制约

中小企业 向银 贷款 是其获取资金的一个 要方式,但 融机 制改 后,

行,其 他皆 营,也就是 行也也 为了以营利为目的的企业, 行对资

金有了严 的要 ,对于本 身抗 风险较 的中小企业, 自然 风险 把钱借

的企业,之后 又强化 信贷 资金管理, 贷款 ,这就 本就不好 贷款

中小企业筹资 愈加 2 0 1 5 中国金 年鉴 ,是金 融机 信贷 中的 贷款数

根据 可以 出,在所有 贷款 中经营 贷款 占比 重不大,以 ;而在 期贷

中的经营 贷款比 重大,所以 行为了响 消费 多的 意把钱借

房消费 而不是企业。 且,中小企业相对于大企业来 贷款 要是

”“急 ,企业 财务 制度也不 ,对于 行来 贷款 给中小企业不

,还麻烦。所以两相对 行在 贷款 给大企业,对于 较麻烦的中小企业

不会有 大的 毕竟人家 也是要 挣钱 的。

3.2.3信用和担保制度不完整

就我国目前的 信贷担保体系 ,首先是对中小企业的 担保 不尽 理,资金规模也

难适应 中小企业的 ,大部分的 担保公司 规模较小,资金 运转 慢,其 是国 家政

预算 行模式选择上, 政府 权责 制,都对 担保机 构有较 的影响

所以一般能 担保 大多都是 担保 。再 担保体系 缺点

担保机 制本 。这个行业是一个 行业,还 有相 规对其 导,也

专门 构负 监督 ,这 导致 担保机 竞争 ,使其 贷款 小的中小企业,无

[本科会计论文]中小企业筹资风险及防范

一: 2 0 1 5 市场 贷款情

之中有 增加 了中小企业 比例 ,同时对于 实力 担保公司 信贷 风险过高,

使 得与银 行无 法形成良 好的 合作 ,这 在企业 融机 构和 担保公司间形成合 封闭

交易圈 ,最终影响中小企业的筹资。

4筹资风险的防范和措施

4.1筹资风险的内部因素防范措施

4.1.1保持合理的负债比率

企业在进行筹资时大多选择 借款 ,从企业的 ,因为 借款 于外 的资金,能

增加 所有 者权 益。对于经营 ,如果外 借太 多资金,别 人觉得 会有较大的风险就会不

给企业。但企业在经营时 有定量的负债,那就 说明 经营 对企业的前

,企业 长止步 不前。在 财务人员 ,企业需要确 立准 确的负债

借款 时确定 度的负债 ,不能一 味地 增加 负债而 视负债 比率 ,还 应预测 和规 可能

会有的筹资风险 损失 且要 企业有 有完善的资本结构,企业可还以通过控制经营

风险来 筹资风险,提高 自己偿 还债 的能

最后在 遵纪守 的前提下确定规模,还要 根据 环境 以及企业内部需要 问题来确

定。所以如果不选择 适当 的负债规模,那么,企业面 的筹资风险也会 增加 。因

中小企业 尽可能的选择 合适 的负债规模,为企业的发展 出正确 策。

4.1.2合理确定企业筹资规模

中小企业在对筹资进行管理过程中,首先 合适 的方 来制定最 资本结构,其

要利 用合 理的筹资规模。对中小企业来 ,如果筹资规模较大,可能会出 资不 债的

风险,但筹资规模较小, 会导致企业 ,所以,如何 理的确定筹资规模,是企业经

营的 核心 要素。

筹资规模的确定,以 向银 贷款 ,首先,要 企业的筹资 本, 向银 贷款

要利 息支 出, 贷款 过多, 必然 会有较多的利 ,不但提高了经营 本,还要 还债

增加 企业的筹资 度,风险 大。反之, 贷款 不能满足企业的资金需 。所

以,在进行 贷款 时要 根据 企业经营时对资金的需 求、实 状况及 借贷 的程度和 况,

际地 制定筹资规模。这时,可以 适当 采用 进行选择,如 财务 测算法 ,这

个方 相对来 确的,同时也是最能 体现 中小企业 对本企业的 程度。这个

根据 企业发展状态建 来的 财务 ,再 依靠 财务 型编 预测

后制定相 的筹资规模, 当然 ,如果企业 业的 财务人员 ,也可以 头脑

行选择,万不可 胡乱 制定筹资规模,使企业 受风险。

4.1.3拓宽企业筹资渠道

在企业 寻找 筹资渠道时,首先要 本,选择不同 途径 ,那么筹资 本也不同。正

如筹资规模的选择一 ,都要进行 理的分析,这 样才 好的 降低 筹资风险。因

企业在筹资时 须根据 况进行 面的分析,选择 的筹资渠道。

进行 贷款 筹资, 根据 选择筹资规模时以 行为 的内 ,我 可以 贷款

筹资的还本 风险较大。影响因素也 较多, 包括 负债利 息率 变化 ,国 经济

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