关于国内企业集团资金管理问题的研究

摘 要

资金是一个企业生产和发展的命脉，企业要想更好的生存和发展必须对资金进行更好的管理，建立一种

资金管理的模式，资金管理已经成为国家进行管理的重要对象。发达国家对企业集团的资金管理已有 100 多

年的历史，而我们国家对资金管理的历史也有 20 多年的历史并且在不断发展。在未来的时间里将继续对资

金管理进行研究，通过不断研究和探索，企业将建立一种适合自身发展的一种管理模式。来对企业资金进行

更好的控制，使资金更好的服务于企业，本文通过对资金管理的研究分析国内企业集团在资金管理方面存在

的问题并提出解决的措施，使资金能够更好的服务于企业，实现更好的资金价值。

关键词： 企业集团；风险管理；资金管理；利益分配

ABSTRACT

Money is the lifeblood of an enterprise production and development, enterprise is a must to better survival

and development for better management of funds, establish a fund management mode, fund management has

become the national management important object. Developed countries to the enterprise group fund

management has a history of more than 100 years, and our country about money management history also has a

history of more than 20 years and in constant development. In the future will continue to study of money

management, through constant research and exploration, enterprises will establish a suitable for their own

development of a management mode. To better control of the enterprise funds, make capital better service in the

enterprise, this article through the analysis of the research on money management problems existing in the

domestic enterprise group in funds management and puts forward the measures to make money can better serve

the enterprise, to achieve better value for money. Keyword : Business Groups; Risk Management; Fund

Management; Profit distribution

目 录

1 前 言 ............................................................................................................................................................ 1

2 相关理论的介绍 ............................................................................................................................................. 1

2.1 资金管理的内涵 ........................................................................................................................................ .1

2.2 资金管理的目标 ........................................................................................................................................ .2

2.3 资金管理的作用意义 ................................................................................................................................2

3 国内企业集团资金管理中存在的问题 ..........................................................................................................2

3.1 企业融资管理中存在的问题 .....................................................................................................................2

3.2 企业投资管理中存在的问题 .....................................................................................................................2

3.3 企业利益分配中存在的问题 .....................................................................................................................3

3.4 企业应收账款中存在的问题 .....................................................................................................................4

4 国内企业集团资金管理的改进措施 ..............................................................................................................4

4.1 加强企业的融资管理 ................................................................................................................................. 4

4.2 改进企业的投资管理 ..................................................................................................................................5

4.3 加强利润分配的管理和核算 .....................................................................................................................6

4.4 加强对应收账款的管理制度 .....................................................................................................................6

5 结 论 ........................................................................................................................................................... 7

参考文献 ........................................................................................................................................................... 9

致 谢 .......................................................................................................................................................... ...10

1 前 言

在当代社会背景下，社会在不断的进步，经济的全球化，企业必须有大的发展才能符合社会发展的脚

步，但是随着企业集团的不断扩大，企业在资金方面的发展也出现一系列的问题，出现了生产过度膨胀，资

金散乱，浪费严重，缺乏统筹的安排，企业流动资金的缺口不断扩大，企业集团为了解决这些问题应及时制

定相应的解决措施加强资金的管理力度，只有加强企业资金管理才能充分利用资金资源，整合生产，从而提

高整体收益，加大企业利润；有利于提高资金的利用效率、整合资源、并且解决企业在投资融资等方面存在

的一些问题。本文从资金管理的内涵目标等方面阐述了资金管理的定义和目的，并且针对资金管理方面存在

的一些问题提出相应的解决措施。使企业能够更好的发展。

2 相关理论的介绍

2.1 资金管理的内涵

资金其实就是企业在经营过程中的一种工具，就是一种符号或者记号，他是企业在资金管理过程中的

一种工具，它分为固定资金和流动资金，在企业中他是必不可少的，所以我们要重视这种工具。 资金管理

（ Funds Management ）的原则主要分为这几种：分清一些基本上功能相近的资金的方法是十分必要的，让资

金在流通的过程中实现自己的最大利益。还要能够使群众建议和专业建议合理的结合在一起，共同分配好资

金，共同管理好企业。

2.2 资金管理的目标

资金管理的目标是要实现资金流动的有效性和均 衡 性，资金的均 衡 性，就是要企业的资金 平稳 的流 入 和

流出，不会出现资金不 足 的 情况 ，更不会让资金 链 断 裂 。在生产的过程中所以均 衡 性就是必要的了，他对企

业的生存和发展是相当有 影响 的，当企业发生资金流出的时 候 ，必须也要有 新 的资金 注入 ， 保证 企业 正常 的

发展，所以 说 流动资金的均 衡 性是对企业的生存和发展是十分必要的。所以 说 不论 任何 企业 都 要重视企业的

资金的均 衡 流动，所以，在企业的生产过程中，决 策 者要 非常注 意资金的均 衡 性， 保证 企业的 正常运 行，这

些对于决 策 者来 说 就是应 该做 的，是不可 推卸 的 责任 ， 希望 可以 引 起我们的重视。

资金管理的目标当 然 是要是企业能够 赚钱 ， 保证 企业是有效益的企业， 保证 资金的 正常 使用，这些 都 是

资金管理的目标。只有资金管理好了才能不断为企业提 供新 的 劳 动力和 市场竞争 力，是企业能够 快速 发展的

必要前提，所以达 到 资金管理的目标是十分必要的。从而扩大生产， 增 加利润，提高企业的核 心竞争 力，使

企业立于不 败之地 。资金管理 越 来 越 成为企业进行管理的 首 要 任 务，企业要不断 学习 专业的 知识 和提高自己

的能力，在国 际市场 的 竞争 中 领先 于对 手 ， 做到 更好更 快 的发展自己，是自己 变得越 来 越 强， 越 来 越 好。

2.3 资金管理的作用意义

企业集团内 部 的资金流动是 跟 随着 物 资的流通而产生的，于 此 同时，它对 物 资流通有一定的 积极 作用，

也具有一定的 独 立性，企业生存 与 企业的发展是和资金 运 动 息息 相关的，不论 任何 企业 都 一定有 维持 企业最

低 生产 数量 的资金。 没 有资金的企业是 无 法 运 行的， 无 法进行企业的生产和经营。

有效的资金管理对企业进行一些投资、融资 活 动 都 有一定的意义。它能更好的 指导 这些 活 动有 序 的进

行，提 供 一些可 靠地 资 料 ，使企业能够 科学 的合理的进行资金的使用和分配。使企业更好的利用资金。 二

是，对企业加强集中 地 资金管理方法，可以使企业能好的整合资金资源，使资金不散乱，能够更好的 掌握 资

金的流动方 向 ，加强了对资金的管理和 监督 ，建立和 善 了对下 属单位 的 监督 和 评 价。

企业的生存和发展必须使资金能够有效的流通，不能使资金 链 断 裂 ，而且让资金能够均 衡 的分散 到每 一

个生产 环节 上 去 。所以只有不断的发现企业资金管理方式的不 足 和问题并解决问题才能实现了企业资金均

衡 、有效的流动，才能使企业发 挥 自己在 市场 中的 竞争 力，使企业 获得 更大的利润 处 于核 心地位 。

3 国内企业集团资金管理中存在的问题

3.1 企业融资管理中存在的问题

第 一，我国企业的融资方式不行，和国 外比 有 较 大的 差距 ，主要是 靠 国 外 的资金来 运 作，大大 限 制了企

业的进步和发展。但是 外部 融资 人 大多是以 债 务资本就是以 银 行 德贷 款为主。国内企业， 由 于内 部 和 外部 共

同作用，使国内企业的 领导 者在决定融资方式时 喜欢股权 融资，这就让国内企业的融资过程中 带 有过度融资

的成分了， 给 国内企业和资本 市场带 来了 太 多不利的 影响 。

第二 ，不能多方面的 选择 融资 渠道 ，使融资 渠道太单 一，所以我国 很 多企业在 外部 融资方面具有一定 得

困难 ，只能 依靠 自身内 部 发展融资。而 造 成这一现象的主要原 因包括 ：国有的 商 业 银 行在对不同 层次 的企业

进行 贷 款时， 条件特别 严 格 ， 无 法 满足 企业的 各 种要 求 ， 贷 款专 项 方面的业务还不 健 全、 手 续 繁琐 、 审批 的

成本过高等这些 都 是成为融资 难 的主要原 因 。

第三 ，国内企业 信 用 状况影响 融资效率， 因 为我国 没 有 真正 的 形 成企业 信 用管理体系， 信 用制度方面 落

后 于其他国家， 银 行和投资者 很 分 辨 不出来企业的 信 用体系，从而使 得那 些效益不好， 信誉差 的企业在 银 行

得到贷 款 很难 。同时， 信 用体系方面的缺乏一定会 影响 企业的融资的效率，从而 影响 企业的 长远 生存和发

展。

3.2 企业投资管理中存在的问题

一是，企业在投资的过程中存在着 比较 大的风险，这些风险是不会 消失 的，会一 直 存在的，这就 导 致企

业一 直 存在于风险中，这些 都 是不好的现象。这些风险会 导 致企业的发展 变得 不可 预 控，而且他是不可以控

制的，不管是国家还是企业 都 是控制不了的。 除 了这些还有一些其他方面的风险，但是这些风险 之 间是 没 有

什么 关系的，相 互之 间也不会存在 联 系，这些就是企业在投资管理中存在的问题，这些问题应 该得到很 好 地

解决，不 然 会 危害 企业的生存和发展。

二 是，投资者 水平低 ，投资决 策 不 完善 。企业的决 策 者在企业中起着 至 关重要的作 写 用， 因 为他们的决

定 很 可能就 影响 着企业的未来和发展，但是一些决 策 者他们的 知识水平低 使一些决 策 不能 很 好的 去 解决企业

的问题。 许 多投资决 策 者不具有一定 得 理论 知识 ， 无 法 看懂 一些有关投资方面专业的 数据 ， 例如 ： 财 务 报

表 、利润 表 ，他们不具有投资决 策 的能力， 凭 着主 观 的 判 断 去做 出一些决定，这就使企业在投资方面的决 策

不 完善 。 许 多企业会 计 核算不 健 全，不 注 重 财 务会 计信息 的分析和 处 理，所以 很 少 深入地 了解 处 理 财 务 报表

中存在的 普遍 问题。还有就是一些投资决 策 过于 陈旧 ，不能 根据 企业随着社会的发展提出 新 的投资决 策 的方

案 ，不 敢去 实现 创新 ， 思 想过于 陈腐老旧 ，投资 秩序比较混 乱，不具有 条 理性、目的性。提出的解决方 案 不

适应本企业的发展模式。

三 是，投资者 盲 目投资，主 观臆 断。有的企业一些投资决 策 者不 仅知识水平低 而且主 观 性 较 强，不 采取

民 主的方式决 策 ，而是 凭 着自己的主 观 意 念去 进行决 策 ，对企业投资方面缺乏相应的 知识 了解，对投资的相

关资 料数据 不能 做 出 科学 的分析，缺乏经 验 ， 依据 自己的 感情 、 偏 好、 做 出 盲 目的 判 断，不 采取别人 的意

见 ，一 味 的相 信 自己。这些方面 都 会 影响 投资者决 策 的 正确 和 科学 性，从而 影响 企业的经营和发展。

四 是，经营 项 目主 副 业不分，经营缺乏重 点 。国内一些 比较传 统的和有 影响 力的国有企业， 因 为历史发

展方面的原 因 ，主营业务投资收 入 和 副 业投资收 入 基本上 没 有 太 大的 区别 ，严重的 情况 会有主营投资业务 小

于其他投资业务收 入 ， 往往 参 杂 着制 造 业投资和服务业方面的投资 运 营 情况 。这就 导 致企业投资管理的业务

之 间缺少 紧密 的 联 系性，不利于企业投资管理和企业 领导 对于生产经营 项 目的决 策 ，同时，也使企业投资过

于分散，致使企业缺乏核 心 的 市场竞争 力。所以企业应重视主 副 业的发展和 联 系，只有这 样 才能使企业更好

的发展，更具有 向心 力。

3.3 企业利益分配中存在的问题

一 是，内 部转 让价 格 管理 混 乱。有的企业集团为了 逃避税 收 转移 利润，强制 抬 高或者 压低转 让的价

格 ，使 转 让的价 格 不能 反映市场 价 格规律 。 常见 的现象是：企业集团实 际亏损 的成 员 企业要 接受 内 部商品 和

劳 务的价 格 则 很 高。经济效益 较 好的成 员 企业的 情况正 好相 反 ，也有的集团 公司 强行 规 定，本企业集团内 部

某 成 员 企业 销售 或提 供给另 一成 员 企业的 商品 和 劳 务一 律 实行几 折优惠 。

二 是，企业的分配方式不行，在一些对企业有 贡 献的 人 身上投 入太 多，是他们 丧 失 了对企业继续 贡 献的

积极 性。这就使一些 员 工不能 获得 自己改 得 的 劳 动成 果 ，从而不能 激 发他们对企业的 奉 献能力，发 挥 他们 各

自在企业中的价值。有的企业集团制定统一的 公积 金提 取比例 。国家 股 份 没 能一视同 仁 ， 做到 同 股 同利。集

团 公司 的管理费用的 弥补 存在 摊派 现象。有的集团 公司指 使 子 公司 炒 企业集团内上 市公司 的 股 票 ， 操纵 股

市 ， 损害外部 投资者的利益。

三 是，整体的利益 给各 自利益让 路 。其中一 部 分企业在参加企业集团 后 ， 仍 然 只 顾 自己企业自身利益，

只想从 别 的会 员 企业身上 捞 取 一定的好 处 ， 没 有考 虑 到 企业集团整体方面的利益存在， 甚 至 还 做 出有 损 企业

集团整体利益的 事 情 ，不 懂得 相 互 配合， 没 有 互 利 互 惠 的 精神 ， 没 有 奉 献 精神 ，不 愿 意 奉 献自己的资金、 技

术 、一 味 的只 求 索 取没 有 付 出。 造 成这种现象的 根 源在于企业集团内 部 尚 未 形 成以 股 本为 联 结 纽 带 的 母子 公

司 体制， 各 成 员 企业还不是 “ 一家 人 ” ，只 顾打 好自己的 “ 小 算 盘” 。

3.4 企业应收账款中存在的问题

第 一，企业内 部 激励 的 机 制不 健 全。一些企业 采 用 错误 的方式 去 激励 员 工，有的时 候 只 注 重业 绩 没 有发

现它在 追 求速 度的 情况 下存在的问题。一些 人 只 追 求 自己业 绩 可以和自己的工资相符，在 销售数量 一定 得情

况 下应收账款 却 不符， 造 成企业的 坏 账 损失 ， 销售人员 为了达 到销售 业 绩 会 采 用 赊 销 的 手 段 ，加大了 坏 账 损

失 。 增 加了应收账款的 数 额 。

第二 ，应收账款的 责任 追 究和 责任 管理 没 有 得到 重视。企业在发生应收账款的时 没 有对应收账款进行有

效的管理，企业 没 有制定相关的 政 策 来管理应收账款，企业对发生了多少应收账款 没 有一定的 概 念 ，而且对

发生的应收账款 没 有解决的措施和方 案 ， 没 有建立相关的管理 机 制。使企业的应收账款 越积越 多，最 终 导 致

企业 入 不 敷 出。

第三 ，企业 政 策 制定不合理。企业一 味 追 求 在 市场 中所 占份额 ，扩大 销售量 时， 允 许 顾客 可以 先 购买 后

付 账的 政 策 ，这些不好的 规 定使有 很 多 人 出现了 买东西 不 给钱 赊 账的现象， 凭 自己的 信 用程度来 消 费，这就

使企业的资金 回 收不上来，使企业的流 入 资金和流出资金出现了不均的现象， 导 致了企业经营不下 去 的程度

加 深 ，同时也 增 加对应收账款的风险。

第四 ， 没 有风险意 识 ，意 识 不 到 自己问题的存在，在企业经营和生产的过程中只 讲 求赚钱 的多少和业 绩

的大 小 ， 根 本就 把 风险 给 忽略 了，还有在 拓 展 销售渠道 的方面基本上 没 有 什么变 化，所以企业的 没 有一定的

风险意 识 ，更加的 没 有相应的对 策 ，这就使企业对 各 方面的问题 都没 有了解，更 谈 不上应对措施了，这就使

企业 如 果遇 到 风险，他的 损失 是 没 有 办 法 预 算的，也是 没 有 办 法制 止 的， 没 有制定一定的风险制度，对应收

账款是 否 能够 真正 的收 回 也不了解，收 回 多少也 没 有统 计 ，这就 增 加了 坏 账，使企业在 市场 中 承担 相当大的

风险，而且 又 没 有相应的风险措施，企业未来的 损失 将 无 法 计 算，最 终 会 导 致企业的 倒闭 ， 无 法经营。