对
影响
利率市场化
商业银行发展
研究
摘 要
我国的商业银行在业务结构、商业模式、运营管理等方面都具有
趋同性。所以，各商业银行应准确分析自身的优势与不足，走差异化
发展道路。大型国有商业银行因为具有资产负债规模庞大、客户资源
雄厚、渠道多、网点分布广而密等绝对优势，在上述策略的基础上可
以全面、协调地发展各项业务，向多元化、综合化的全职银行迈进，
并努力打造国际性知名的商业银行品牌。股份制银行的经营管理机制
相对于大银行而言更加灵活，创新意识、创新能力也更强，所以可以
凭借这些优势，走与自己经营特色相适应的专业化道路，注重做精、
做细，以此保持自身竞争力。同时，我国在利率市场化的改革中要吸
取外国的经验，从本国的国情出发，实事求是，循序渐进，稳步推
进利率市场化的进程。本文采用文献分析法和比较分析法，对利率市
场化过程中商业银行受到的影响进行分析，在前人研究工作的基础
上，根据 2016 年 16 家上市银行的存款数据，对银行以后的发展提
出一些建议。
关键词： 利率市场化，商业银行，改革，影响，建议
The Impact of Interest Rate Marketization on the
Development of Commercial Bankss Counter-Measure
ABSTRACT
The marketization of interest rate means the government would
not control the interest rate any more . The relationship of the
supply and demand of the market would decide how the level of
market interest rate are. The reform of interest rate marketization is
an important content in the reform of Chinese financial sector,
which have serious influence on commercial banks. Especially,on
the main business - deposit and loan business. With the
development of marketization of interest rates, the operating
environment of commercial banks and the competitive environment
of external markets will change. In this process, commercial banks
will actively respond to the impact of interest rate liberalization
through their own management system reform and business
innovation . At the same time, China should absorb foreign
experience in the reform of interest rate marketization, proceed
from its own national conditions, seek truth from facts, proceed
step by step and steadily advance the process of interest rate
marketization. In this paper, literature analysis and comparative
analysis of the process of interest rate marketization of commercial
banks in the impact of the analysis of the predecessors of the
study, based on the proposed commercial banks should respond to
the interest rate market-oriented recommendations and methods.
KEYWORDS ： Interest Rate ， Marketization ， Commercial Banks
， Reform influence
目
录
1 绪论 ..............................................................1
1.1 研究背景 ........................................................................................................1
1.2 研究内容及研究方法 .....................................................................................1
1.2.1 研究内容 .................................................................................................1
1.2.2 研究方法 .................................................................................................2
1.2.3 创新之处 .................................................................................................2
2 我国
利率市场化 的
概述 ..............................................4
2.1
利率 的
基本概念 .............................................................................................4
2.2
利率市场化 的
含义 .........................................................................................4
2.2.1
的
的
商业银行吸收存款和发放存款
利率
市场化 .................................5
2.2.2
对
的
中央银行放弃
利率
直接调控，以间接调控为主 .........................5
2.3
的
的
要
利率市场化改革
经济发展史
必然
求 .................................................6
2.3.1 金融
的
要
改革
重
一项是利率市场化 .....................................................6
2.3.2
的
要
货币政策贯彻落实
需
.....................................................................6
2.3.3
国
的
要
进
与
际接轨
趋势
求
行改革 .........................................................7
2.3.4
改革决定 金融
市场发展能否健康 .........................................................7
2.4 我国
利率市场化改革 的
现状 .........................................................................7
3
进
对
国
的影响
利率市场化
程
当下中
商业银行
............................9
3.1 商业银行吸收存款和发放贷款将变得困难 .................................................9
3.1.1 商业银行吸收存款将更加困难 .............................................................9
3.1.2
商业银行发放贷款将 出
现一系列问题 ...............................................10
3.1.3
商业银行 的
存贷款利差将减少 ...........................................................11
3.2
增加商业银行 的
利率风险 ...........................................................................11
3.3
商业银行将创新业务 结
构 ...........................................................................11
4
国
的
吸取其他
家利率市场化
经验 .....................................12
4.1
国
的
发达
家利率市场化
过程 .......................................................................12
4.1.1
美 国
利率市场化特立独行 ...................................................................12
4.1.2
国
的影响
美
商业银行受到
...................................................................13
- i -
4.2
国
的
吸取其他发展中
家
教训 .......................................................................14
4.2.1 利率市场化改革使利率波动不稳定 ...................................................14
4.2.2
进
的
致金融危机的
激
式
改革导
发生 ...................................................15
4.3
国的
的
从他
经验中获得
启示 .......................................................................16
5 我国
对
的
商业银行应
利率市场化
策略 .................................18
5.1 深化商业银行管理体制改革 .......................................................................18
5.2
提高商业银行 的
风险管理水平，尤其是利率风险管理水平 ...................18
5.3
积极拓宽银行经营 的
业务范围 ...................................................................18
参考文献...........................................................19
后 记...........................................................20
- ii -
1 绪论
1.1 研究背景
金融产品的价格也称之为利率，为全部金融体系与金融市场中最活跃、
最能动的因素。自二十世纪八十年代来，伴着瓦解的布雷顿森林体系，全球
范围内产生了自由化金融的潮流，大多数发展中国家与西方发达国家都 陆
续 实 施 了市场化利率改革。以国际的经验来 说 ，市场化利率是金融 领域 特 别
是银行业 领域 一项重大的改革，对商业银行产生了 深远 与广 泛 的影响，市
场化利率的改革有利有 弊 ，在为商业银行的发展产生机 遇 的同时也 引起 了
风险 和 挑战 。同时，商业银行市场化利率 常常 也是市场化利率过程中 难度 最
大、最 关键 的一 个 步 骤 ，商业银行对市场化利率的 态度 与自身管理机制的 健
全程 度 ， 极 大地制 约 与影响着各国市场化利率的进程。 李克 强 总 理在 两会会
议 期间表示 ，中国推动利率自由化，以 扶 持经 济 持 续增长 的 条件已成熟 ，
需 要 谨慎 推进，并对 如何 实 施 这项改革有一 个周 全 计画 。 他指 ，利率市场化
亦 是中国 逐 步实 现 人 民币完 全自由 兑换 的前提 条件 。
文 章 经由对商业银行市场化利率理 论 的研究，进而分析我国商业银行
所面 临 的 挑战 与机 遇 ，并最后提出市场化利率 背景下 我国商业银行应 使 用
的对策，力 图 能为我国商业银行市场化利率的过程中作一些有用的 摸索 ，
推动我国商业银行的 良 性 健康 的发展。
论 文一 般 要求不 少 于 8500 字 ，由 标题 、 正 文、 图 、 表 格和 公 式 五个 部分构 成 。
写 作内 容 可因 科 研项 目 的性 质 不同而 变 化，一 般包括 理 论 分析、 计算 方法等， 图
表必须 工 整 、 清晰 、规范。
1.2 研究内容及研究方法
1.2.1
研究内容
通 过以上的 描 述， 初 步了解了国内外利率市场化的 现状 ，发达国家的利率
市场发生的时 间 比较 早 ，相 关 的文献也比较 久远 ，能参考的内 容 时 效 性较差，
- 1 -
目 前，利率市场化在发达国家中 已 经不是 热门话题 ， 其 对发展中国家的研究较
少 ，所以我国自身对 其 进行研究有 很 大的 现 实意 义 ，以 下表 格 显示 的是 已 经实
现 利率市场化的步 伐 国家：
表 1 - 1
国家 类 型
国家
实 施 利率市场化的时 间
利 率 市 场 化 所 用
时 间
发达国家
美 国
19 73- 1986
1 3
英 国
19 7 1 - 1981
10
德 国
1962 - 19 7 6
11
日 本
19 7 6 - 1994 （ 1981 - 1989
失败）
1 7
亚洲 国家
韩 国
1991 - 199 7
16
泰 国
198 5- 1992
7
拉美 国家
智 利
19 7 4 - 19 75
1
阿 根 廷
19 75- 19 77
2
乌拉圭
19 7 4 - 19 7 9
5
国内对利率市场化的研究 近 年来有 很 大的进步。我国推进利率市场化应以价
值 规 律 为 原则 ，金融市场 起主导 作用， 政府 在合理的范围内进行 控 制， 共 同 完
善 利率 控 制体系
1.2.2
研究方法
1.文献研究法：在进行本文的研究前，本人 阅读 大 量 的 关 于利率市场化的
国内外的优 秀 文献和时 下 的各 种描写 银行 现状 的 期刊 ，争取能更全面 真 实地展
示 研究 成果 。
2.比较分析法：本文 通 过 搜集整 理有 关 资 料 ， 将 我国 目 前利率化的进程与
国际上的发达国家与发展中国家进行对比，从而更进一步 剖 析我国利率市场化
的发展趋势。
1.2.3
创新之处
本文的创新之 处表现 在 立 足于中国 当 前利率市场化的进程， 通 过基本理 论
分析和结合国际经验， 探索 利率市场化对我国商业银行的影响，并根据商业银
行的在改革过程中的 现状 ，综合各 类 文献和专家意 见 ，提出了应对的方 案 。
- 2 -
- 3 -
2 我国
利率市场化 的
概述
2.1
利率 的
基本概念
利率， 表示 借出资金在这 段 时 间 内产生的利 息 和 原 资金之 间 的比 例 ，用数
学 式 子表示 为：利率 = 利 息/ 本金 * 100 % ，由上述式 子 可知道，利率 通常 用 百 分比
表示 ， 通常 所 讲 的利率为年利率。资金借 贷 的时 候 ， 必须 有一 个 价格，利率作为
借 贷双 方的 桥梁 ，发 挥 着和商品 交易 时的价格的一 样 作用。在 宏观 经 济 中，利率
发 挥 着 举 足 轻 重的作用，利率 变 动影响 货币 市场的资金 需 求和 供给 ，对股 票 市
场，基金市场，银行存 贷 款和外 汇 等都有 很深刻 的影响。
2.1
利率市场化 的
含义
市场中 每 一 个主 体对利率市场化 给 出的解 释 各有不同，这 主 要由于 他们 自
身的性 质决定 ：
（ 1 ） 国家的性 质决定 了 其 本身作为市场中有 形 的 手 ，对利率市场化有 它 自
身的 定义 ，一 般 来 说 ，利率是由国家的中 央 银行 决定 ，利率市场化， 使得 国家
放弃 这 个 职能， 减少 对市场利率的 控 制， 放权给 商业银行。
（ 2 ） 市场，作为 无形 的 手 ，自身能对商品价格 起 到调 控 作用，利率作为借
贷 款时的价格，能根据市场上资金的 供给 和 需 求，确 定 自身的合理利率， 增 加
市场的活力和资金的流动性，在一 切 都由市场做 决定 的时 候 ， 政府 作为有 形 的
手将 不 再起 到 决定 性作用。
（3） 对商业银行而言，利率市场化 将 打 破其传统 的 盈 利模式，利率由 其 自
主决定 ，在中 央 银行 给 的基准利率的基础上，改 变 利率的大 小 ， 但 是要在合理
的 区间 内上 下浮 动，以 免 造 成 商业银行之 间 为了 盈 利而造 成恶 性竞争， 扰乱 金
融市场的 正常 运行。
结合不同 主 体对利率市场化的 定义 ，可以 得 出，利率市场化是 指 国家 放松
利率管制，市场自 主 调 节 利率，商业银行根据基准利率自行确 定 利率的不同于
传统 利率体制的 形 式。从本 质 上 看 ，是由金融机构 逐 步取代中 央 银行 决定 利率的
职能，银行 类 金融机构和 非 银行 类 金融机构 通 过 技术 分析和 风险判断 ，在自由
竞争中 形成 市场利率。
- 4 -
