[本科金融类论文]基于供应链金融的中小企业预付账款融资研究

2024年5月2811:29:29发布者:视频作业论文全搞定 16 views 举报
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金融的

基于供应链

中小企业预付账款

资研究

摘 要

中小企业在我国经济地位高,可以增长经济、增加税收、增加工

作岗位。但是中小企业现在融资困难,拖了中小企业的发展的后腿,

融资难使中小企业需要解决的首要问题。这几年,国内商业银行推出

的供应链金融服务方案,帮中小企业解决了融资难的问题,同时提升

了供应链的稳定性及整体价值,让经济业界和学术界都重视起来。中

小企业融资渠道单一,融资成本高昂,银行贷款困难,都使其融资

困难。融资难已经阻碍了中小企业的持续发展。中小企业融资难为切

点,引出供应链金融,但重点研究的是预付账款融资模式下的中小企

业融资。中小企业在我国无论是税收方面还是就业以及其他方面都很

重要,融资难阻碍了中小企业生存成长。所以为了解决融资难,无论

是国家政府部门,还是经济学者或企业自身都在寻找对策。供应链金

融是近几年新出的解决对策。

关键词: 供应链金融,中小企业,预付账款,融资

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1 绪论..............................................................1

1.1 研究目的及意义..............................................1

1.1.1 研究的目的.............................................1

1.1.2 研究的意义.............................................1

1.2 国内外研究现状..............................................1

1.2.1 国外研究动态...........................................1

1.2.2 国内研究动态...........................................2

1.3 主要研究内容、方法与创新....................................3

1.3.1 主要研究内容...........................................3

1.3.2 研究方法和创新之处.....................................4

2 中小企业融资现状及存在的问题......................................5

2.1 中小企业发展现状............................................5

2.2 中小企业融资现状............................................5

2.2.1 中小企业融资状况有所改善...............................5

2.2.2 中小企业融资方式多元化.................................6

2.2.3 融资难的情况仍然严重...................................6

2.3 中小企业融资难成因..........................................6

2.3.1 内部因素...............................................6

2.3.2 外部因素...............................................7

3 基于供应链金融的预付账款融资模式..................................8

3.1 供应链金融概述..............................................8

3.1.1 供应链金融的定义和特点.................................8

3.1.2 供应链金融的三种主要模式...............................8

3.1.3 供应链金融中三种模式对比...............................9

3.2 预付账款融资模式...........................................11

3.2.1 预付账款融资模式的定义................................11

3.2.2 预付账款融资模式风险分析..............................11

3.2.3 预付账款融资运用到企业的过程..........................11

- i -

4 中小企业中预付账款模式成效分析...................................13

4.1 传统供应链金融模式分析.....................................13

4.2 模型的假设与定义...........................................13

4.3 预付账款成本收益分析.......................................15

4.3.1 资金流向分析..........................................15

4.3.2 收益分析..............................................15

5 其他问题及解决方法...............................................17

5.1 其它问题...................................................17

5.1.1 我国缺乏对中小企业融资的政策扶持......................17

5.1.2 金融管理机构不完善....................................17

5.1.3 中小企业自身能力弱....................................17

5.2 解决对策...................................................18

5.2.1 企业自身..............................................18

5.2.2 社会体系..............................................18

5.2.3 政府职能..............................................18

参考文献...........................................................20

后 记...........................................................22

- ii -

1 绪论

1.1

研究目

及意义

1.1.1

研究

中小企业在 21 世纪,在我国乃至世界的经济中都占据一席。中小企业在我

国不计其数,因为总量巨多,增长了就业,使社会更稳定。中小企业使国民经济

发展的更好更快。中小企业虽然是我国经济发展的主力军,但是它在发展过程中

也有许多阻碍。如融资困难、法律法规不完善、企业市 场竞争 能力不 强等 。中小企

业融资渠道单一,融资成本高昂,银行贷款困难,都使其融资困难。融资难已经

阻碍了中小企业的持续发展。

在这种情况下,银行、中小企业和供应商 开始合 作, 创 了供应链融资模式

本文主要 供应链融资中的预付账款融资模式。预付账款融资模式为中小企业融

资困 提供了 思路 , 扩大 了中小企业动 产质押等信 贷服务方式。

1.1.2

研究

意义

1 预付账款融资模式使 中小企业向更好的经济发展方式 型。我国

“十二五” 在经济方面 处于 型升 关键期 ,政府出 了很多扶持中小企

业的金融机构的政策,推动供应链金融模式发展 化,这 表明 了预付账款融

资模式 促进 中小企业 型。

2 )探讨 预付账款融资如 更好地解决中小企业融资难。预付账款融资模

优势 ,可以 构,让银行、 核心 企业、中小企业 作, 互利

互惠 ,让我国经济更好地发展。

- 1 -

1.2 内外研究现状

1.2.1 外研究动态

供应链金融 不是 提出来的 观念 ,国内外有很多 对预付账款融资模

式的研究。

在过 几年时 间里 ,社会经济体系不 发展完善,对于供应链金融已经有

统一的定义。在国外,有许多学者都对供应链金融 展了研究。 Allen N

Berger( 2004 )等人最早 提出了 于中小企业融资的一 新的设 框架 ,首

出有 供应链金融的 思想 [ 1 ] Berger( 2004 )利 用供应链金融 思想 了中小企业

融资问题 并给 出新的设 [ 2 ] Hoffmann( 2005 供应链金融的一 性分

中提出的供应链金融的定义比 。他 金融供应链视为供应链中的 组织

包括 外部服务提供者在内, 过计 行和 控制 金融资 组织间 的流动来

同创 价值。

国外对于供应链融资的应用、风险也有 许研究。 Anonymous( 2008

《Ar i ba 公司;Ar i ba 全球最佳 供应链金融解决方案中 表示 供应链融资已成为

度竞争 空间 与一 个混合 的银行和 银行提供融资和 网络 在使

长应付账款 周转天 (DPO) 使他 的供应商 网络得 到更 早获得信 用、

获得 实惠 线 [ 4 ] La i G M , Debo L G , Sycara K( 2009 ) 供应链中的 存风

为完善升 融资模式中的管理, 降低 成本,增加 利润减少 风险。提高

结算 的自动化程 度减少 运作成本,提高运作 透明度 。这 些减少 了对运 资本的

,使 货物 流动和发 处理的过程 到加 ,加 款的管理 [ 5 ]

1.2.2 内研究动态

罗齐 立( 2000 通仓 及其运作模式 初探》 中在 面分析研究了供

应链金融模式后,提出了 通仓” 。他 通仓” 可以 用于中小企业的

所有 目, 并建议 用来解决中小企业的融资问题 [ 6 ] 杨绍辉( 2005 《从 商业银

行的业务模式 供应链融资服务 中提出了预付账款、存 以及应收账款融资三

种融资模式,使 流企业不同的流动现金需 求得 满足 [ 7 ] 闫俊宏 、许 祥秦

( 2007 ) 基于供应链金融的中小企业融资模式分析 中分析供应链金融融资模

式的 点和缺点。他 为这种模式 解了我国中小企业 下的融资困 ,但是也

让一 中小企业不能 过供应链金融融资贷款 [ 8 ]

供应链金融应用中存在风险,中小企业运用供应链融资模式的时 仔细

小风险,稳重经 曾祥师 邹睿蓉( 2008 ) 《探讨物 流银行业务运作

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模式及其风险 防范》 中研究了在预付账款融资下, 作的中小企业和供应商在

作中有可能出现的风险, 对这 风险因素 [ 9 ] 白少布( 2009 ) 基于

供应链 保兑仓 融资的企业风险收益 合约 研究 中发现在 保兑仓 融资模式中,参与

的中小企业和银行可以收益增加, 双赢 [ 10 ] 王玉洁( 2009 ) 供应链金融中

保兑仓 融资与运作决策 》结合 风险因素,研究在 保兑仓 融资模式下 方和 方的

决策对供应链 效的 影响 证明 预付账款融资模式下的供应链 效比资金

约束 型供应链 [ 11 ] 汤川( 2010 ) 基于预付账款的 贸易 融资模式、 优势 及风险

分析 —— 商银行 A 支 行为 例》通 真实 的案 例进 行研究,分析中小企业在预

付账款融资模式中的 盈利 。对这种模式的 点和风险因素 深入探索 [ 12 ] 王露阳

民、 2012 供应链融资中预付账款模式下中小企业 用风险

中对中小企业的 用风险 行分析和 价。在研究的时 ,以预付账款模式为

提, 建立 了一 套指标 体系 [ 13 ]

供应链金融中的预付账款融资模式在中小企业中的 体运用、如 何操 作。

正启( 2010 中小企业供应链融资模式分析 深入 分析中小企业在供应链

金融的三种不同的融资模式中的发展, 并且 对这几种模式 行比 [ 14 ] 华瑶

晨璇 谷彦章( 2012 企业供应链金融预付账款融资模式研究 中以供

应链金融视为中 ,对与预付账款模式和传统供应链模式下银行、供应商和经

商的收益 行了对比分析。 为供应链金融预付账款模式能 解小 企业融

资困难的现 状况提供有效解决 途径 [ 15 ] 贡佳佳( 2013 供应链金融下预付

账款融资模式分析 透彻 的运用 博弈 模型研究预付账款融资模式, 详细

模型的定义,运用的过程,模式风险因素。对 化融资模式 有帮 [ 16 ] 王建华

( 2013 ) 预付账款融资模式中 核心 企业 作策 研究 为改 模型可以完

善基 模型, 替代 模型。 证明 改善整体的模式可以对预付账款融资

有参考意义 [ 17 ]

预付账款融资模式与传统模式的 对比、成效分析。 房圆 晨( 2011 )

应链金融预付账款模式 价研究 》进 行了 仿 研究,分析供应链下的预付账

款融资模式对供应链 效的 影响 [ 18 ] 肖迪 军, 李祺 2014 供应链预付

账款融资模式与 化策 略》 过模型假设与 算例 分析对预付账款融

资模式 行收益分析。 为市 平均 收益 、企业 期初 融资规模、供应商

以及 的市 动是 影响 金融机构或银行贷款 的主要因素

[ 19 ] 李超 2016 资金 约束 供应链预付款融资模式的比 较优势

述预付款融资模式与传统融资模式在 上游 企业存在资金 约束 的供应链中

对比及其对 企业融资和运 影响 [ 20 ]

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