本 科 毕 业 论 文

小微企业融资问题研究

摘 要

小微企业是我们国家经济发展的主要力量，同时带大家带来非常多的就业岗位，创新创业的主要源泉。可

是小微企业在融资过程中存在很多的问题，这些问题是困扰小微企业生存和壮大的主要原因，同时也一直是社

会各界关注的焦点。本文以珠海黛诗韵化妆品有限公司为研究主体，分析目前珠海黛诗韵化妆品有限公司存在

的问题，以及造成融资难问题的原由，在此条件上，从实际条件的角度思量，分析和探讨解决小微企业融资难

题的对策，提出一些关于小微企业融资方面的建议,以拓展小微企业的融资渠道，提高小微企业的融资能力，

促进小微企业的发展。

关键词： 小微企业；融资难；创新

ABSTRACT

Small and micro enterprises is the main force of China's economic development,but also solve th

unemployment, the main source of innovation and entrepreneurship. But many lead to the problem of financing small

and micro enterprise financing is always present during troubled small and micro enterprise survival and development

of the bottleneck, small micro-enterprise financing problem has also been the focus of attention of the community.

t h i s p a p e r , b e a d s Z h u h a i D a i s h i y u n C o s m e t i c s C o . , L t d . f o r t h e s t u d y o f t h e

ZhuhaiDais hiyun Cosmetics Co,Ltd.problems and resulting beads ZhuhaiDaishiyun Cosme

reasons, on this basis, from the current actual conditions, analyzes and Discussion solve the financ

small micro-enterprise measures put forward some proposals on financing small and micro

micro enterprises to expand financing channels, improve the ability of small micro-enterprise financing, promoting the

development of small and micro enterprises.

Key words ： Small and micro;Enterprises;Financing;Difficulty;Innovation

目 录

1 前言 ...................................................................................................................................................................1

2 小微企业的界定及发展特点 ............................................................................................................................1

2.1 小微企业的界定 .............................................................................................................................................1

2.2 小微企业的发展特点 .....................................................................................................................................2

3 小微企业融资概述 ............................................................................................................................................2

3.1 小微企业融资意义 .........................................................................................................................................2

3.2 小微企业融资现状 .........................................................................................................................................3

4 珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题分析 .....................................................................................................4

4.1 珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题的表现 ..............................................................................................4

4.1.1 融资意识缺乏 ..............................................................................................................................................4

4.1.2 企业信用等级差 ..........................................................................................................................................4

4.1.3 融资成本高 ..................................................................................................................................................4

4.1.4 融资渠道狭窄 ..............................................................................................................................................4

4.2 珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题产生的原因 ......................................................................................5

4.2.1 财务管理不规范 ..........................................................................................................................................5

4.2.2 贷款缺乏整体安排 ......................................................................................................................................5

4.2.3 融资资信不高 ..............................................................................................................................................5

4.2.4 抗风险能力差 ..............................................................................................................................................5

4.2.5 政府政策不明确 ..........................................................................................................................................5

5 珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题对策 .....................................................................................................6

5.1 提升珠海黛诗韵化妆品有限公司自身的融资能力 ......................................................................................6

5.1.1 充分利用融资渠道 ......................................................................................................................................6

5.1.2 规范融资成本 ..............................................................................................................................................6

5.1.3 创建完善的融资信用制度 ..........................................................................................................................6

5.1.4 完善政府相关政策 ......................................................................................................................................7

5.2 积极探索融资模式创新 .................................................................................................................................7

5.2.1 电商网贷模式 ..............................................................................................................................................7

5.2.2 P2P 小额网贷模式 .......................................................................................................................................8

6 结论与建议 ........................................................................................................................................................8

6.1 结论 .................................................................................................................................................................8

6.2 建议 .................................................................................................................................................................9

6.2.1 企业完善经营结构 ......................................................................................................................................9

6.2.2 银行推进金融创新 ......................................................................................................................................9

6.2.3 政府优化政策环境 ......................................................................................................................................9

参考文献 ............................................................................................................................................................11

致 谢 ................................................................................................................................................................12

1前言

随着世界经济发展的全球化，小微企业无论在发达国家还是在发展中国家，其地位都更加重要，逐渐成

为促进经济增长、创造就业以及促进经济转型的力量。据中国中小企业信息网报道 ：“我国中小型企业数

量逐年增长，截至 2012 年初，其数量已达到全部公司数量的 99.7%，其中，小微企业数量占全部总量的

97.3%。中型企业和小型企业在推动经济的发展中拥有及其重要的地位。”小微型企业是推进市场经济结构

逐步完善的基本构成。在社会经济发展过程中，小微企业充分发挥其决策机制 灵活 、融资规模 较 小等优 势 ，

并 积极 引 进国 内外技术 和 设备 ，加大 了 对市场 份 额的 控 制能力，在完成自身 快速 发展，优化 了 市场经济能力，

促进 了 市场经济的发展。

从现实经济角度 看 ，小微企业融资难，融资过程不规范，融资结构不 合 理等 众 多问题的出现，表明我国

现 阶段 经济的发展和市场管理存在一定的缺 陷 。 而 对珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题进行 具 体分析，

并根 据其发展规模，提出 具 有其发展特点的解决方 案 ，有利于促进小微企业融资模式 改革 ， 并 为全国 性 小微

企业融资 改革 提 供 经 验 与不 足 ，促 使 我国小微企业融资问题 得 到 改 善。

从 客观 理论角度 看 ，对小微企业融资难问题进行分析，有利于完善我国金融融资模式， 形 成完整的 并 与

社会其 他 方面相 协调统 一的理论体 系 ，促进小微企业融资规模和 组织 经营的发展。

2小微企业的界定及发展特点

2.1 小微企业的界定

我国不同行业 标准划 分 下 ，营业 收入或者 从业 人员 在规定数量以 下 的， 满足 国家相关规定的各 类 小型、

微型企业 称 为小微企业。其中小企业中 又 可以 细 分为微型企业、小型企业和中型企业，微型企业中 包括个 体

经营的，自我 雇佣性质 的 个 体 户 。其在 运作 过程中 吸收 融资，规模和数量与其 他类 型的企业也有差 距 。在企

业构成数量上，小微企业 较 多。这些都促进 了 我国经济 得 到增加， 居民 就业机会及 收入 也 得 到 了 提高。小微

企业在全球经济发展进程中都体现 了举足轻 重的地位，是我国及全球经济 稳 定发展的基 石 。 根 据一 组 数据 显

示 ，小微企业的占有量多达全国企业总数的 97%， 向 全社会提 供了超 过 五 分 之四 的 工作 岗位， 缴纳了 占据社

会 半 数以上的 税收 ，占 GDP 总额的 五 分 之三左右 ，可 见 ，小微企业是推动经济 平稳 可 持续 发展，构建和 谐 社

会的中 流砥柱 。 如 表 2 - 1 所示 。

表2-1 我国各行业小微企业划分表

企业 所 在行业

企业 类 型

1

小型企业 指标

微型企业 指标

从业 人员 数量 （人） 年营业 收入（万

元）

从业 人员 数量 （人） 年营业 收入（万

元）

工 业

20 — 300 300 — 2000

≤ 20 ≤ 300

批 发业

5— 20 1000 —5 000

≤5 ≤ 1000

零售 业

10 —5 0 100 —5 00

≤ 10 ≤ 100

交通运输 业

20 — 300 200 — 3000

≤ 20 ≤ 200

仓储 业

20 — 100 100 — 1000

≤ 20 ≤ 1000

邮 政业

20 — 300 100 — 2000

≤ 20 ≤ 100

住宿 业

10 — 100 100 — 2000

≤ 10 ≤ 100

餐饮 业

信息 传输 业

软 件和信息 技术

服 务业

10 — 100 100 — 2000

10 — 100 100 — 1000

10 — 100 5 0 — 1000

≤ 10 ≤ 100

≤ 10 ≤ 100

≤ 10 ≤5 0

2.2小微企业的发展特点

由上表也可以 看 出，我国的小微企业在各 个 行业都发挥着积极 作 用，我们能 够得 出我国小微企业的大部

分 呈 现出小、 弱 、多的状 态 。小微企业的发展 离 不 开 各方面的 扶持 ， 而 现在的 情况 是大部分企业的管理都 鱼

目 混杂 ，管理 散乱 ， 使得 其在整 个 行业中都 毫 无 竞争 力可言， 并且 特 别容易 因为在与大中型企业的 竞争 中 而

没落倒闭 ， 宣布破 产。小微企业在与大中型企业的对 比 中，的确存在各 种 问题，其中 最 大制 约 小微企业发展

的问题是融资难。

3小微企业融资概述

3.1小微企业融资意义

一 个 国家的经济 离 不 开 小微企业与大中型企业 共 同发展， 而 小微企业的 扶持 与发展更加 具 有现实与社会

意义。目前，世界各地 正 在积极 鼓励 小微企业的发展 并 对其进行不 断 的 扶持 ，我国也是 如 此。截 止 201 4 年

底 ，我国 七千万 家的小微企业中，为公 民 提 供了将近八 成的就业岗位，为社会 贡 献 了将近六 成的 GDP ， 具 有

极其重要的经济意义和社会意义，为社会的经济发展提 供了 动力。 下图 表 示 不同 类 型的企业 每亿元 贷款带来

的利 润 和 支持 的 雇佣人 数，体现 了每亿元 贷款 所 创造的 价值 。 如图 3 - 1 所示 。

2

图3-1 每亿元贷款所创造的价值图

通 过上 图 可以 看 出， 虽然 贷款对经济的发展 所 产生的 效率价值 更高，小微企业在 单 位贷款中也 贡 献 了 更

多的利 润 ， 但 是小微企业贷款 却依旧举 步 维艰 。 根 据中行 统计 数据 显示 ：201 5 年 之 前，我国小型微型企业的

贷款 余 额为 1 5．46 万亿元人民币 ，数据 包括 我国的主要金融机构及小型 农村 金融机构。贷款 余 额同 比 增长

1 5．5 %，其中，企业贷款 余 额的 30 ．4 %为小微企业贷款 余 额。 虽然 小微企业贷款总数有 所 提高， 但 其数据与

其 所贡 献的 GDP 相 比 还是不成 正比 。

我国小微企业的融资渠道目前主要来源于银行贷款，201 4 互联 网金融报 告指 出我国目前 只 有 少 部分的小

微企业能 够 从银行贷 得 资金。这 使得 大部分小微企业不 得 不 通 过很高的成本从其 他 方式及渠道 获得 融资。同

时，我国从 十二五 规 划 以来出 台了 很多相 应 的政策 法 规和条 例 条款 去帮助 小微企业，主要体现在 税收 更加优

惠 、融资成本大 幅 度 降低 ，可 见 国家提 供了 更 好 的 平台去扶持 与 帮助 小微企业的发展与壮大。 但事 实 并 不 乐

观 ，融资难的问题 依旧 是小微企业目前面 临 的 首 要难题， 而 现在小微企业融资难的现 象尚未缓 解， 所 以解决

小微企业融资困难的现 象具 有极高的社会及现实意义。

3.2小微企业融资现状

小微企业融资在狭义上 说 小微企业为 满足 生产经营 需求而聚集钱 财的 做法 ，是资金从 所 有 者向需求者之

间 直 接或间接流 动的行为。小微企业融资在 广 义上 说 是自身的资金在金融市场上的融 通 的过程，就是小微企

业在金融市场中利用各 种 方式 募集 、发 放 资金的行为。融资状 况 是 影响 其经营发展的关 键 ，小微企业的融资

是为 了满足 其经营发展的 需 要， 属 于狭义的小微企业融资。

小微企业融资方式是 指 其 具 体 运 用 什么 金融 工具 融 入 资金。其分为 两类 ，一 类 是 债 务 性 的融资，企业的

负债 由融 入 的资金 组 成，同时 债 务 人 也要 按合约 在规定的时 间内偿 还本金和利息， 而 资金 供给 方 没 有经营 性

决策的 权 利。 另 一 类 是 权 益 性 融资， 指 企业利用 所 有 者权 益 融 入 资金， 投 资 人每 年 获 取盈 利，还可以参与企

业管理。主要 包括 银行 承兑汇票 、 将 不动产 作 为 抵押 品、对 股票 所 有 权 进行 变 更和融资 租赁 等。 然而 ，随着

我国经济的发展，小微企业经营面 临 的问题也 日益突 出， 使 其在融资问题上一直位于不利的地位，在 当 前银

根 紧缩 的大环境 下 ，更加 严峻 的 形 式 摆 在各小微企业面前。 除 了较 高的 人工 成本、高 税负 以及市场 需求 不 足

等问题 之外 ，实力 薄 弱 、财务不规范、经营管理 落 后 、 技术 水 平低 、融资渠道 单 一、融资环境差、融资风险

高等问题及现状都 严 重制 约了 小微企业的发展。

4珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题分析

3

4 .1珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题的表现

4.1.1融资意识缺乏

珠海黛诗韵化妆品有限公司规模 较 小， 负 责 人 金融 知 识 欠 缺，无规范的财会管理制度，缺乏 专职 财务 人

员 ，企业财务管理制度不 健 全,对融资与 借 贷程 序 不 了 解，不能有 效 地利用资源。同时，由于财务制度不 健

全， 负 责 人 嫌 银行 手 续 繁琐 ， 故 不能有 效 地 获得 银行信贷资金的 支持 。 通 常 情况下 ， 像 这 种 小微企业，多为

私 人或 家 族 式企业，决策缺乏 科学 性 ， 把 控 投 资风险能力差，其生产出的产品 技术 含 量 低 ，企业经营 收入 不

稳 定，现金 交易 频繁 ，财务报表与数据不规范，这些都 导 致银行不能完全 预估 及 掌握 企业的财务状 况 ， 降低

了 其从银行融资的可能 性 。

4.1.2企业信用等级差

像 珠海黛诗韵化妆品有限公司这 样 的小微企业业主一 般 都缺乏信用意识，整 个 小微企业社会信 誉 度不高，

整体 形象 差， 诚 信 观 念薄 弱 ，企业 逃废 银行 债 务的现 象 时有发生，同时可 供 抵押物 少 ， 没 有用 做 可 担保抵押

的资产和 合 适 的 担保 人 ，其能 够 提 供 的 抵押担保 十 分有限，难以 形 成有 效 抵押 ，银行出于信用方面考 虑 也难

以有 效满足 其资金 需求 。

4.1.3融资成本高

珠海黛诗韵化妆品有限公司身 居广 东 这 样 一 个 能源 紧 缺 而 经济发达的 区域 ，拥有位 居 全国前 列 的 良 好 市

场，理 应快速 发展，在同业 系统 中占有一定的地位。可是 最近 几 年来，珠海黛诗韵化妆品有限公司的经营发

展状 态 不理 想 ， 内 部的 流 动资金 剩 余 量不多， 没 有 足够 的能力 正 常 供应 公司发展 所需 资金， 故该 企业 应 加 强

外 源融资， 足 以 见得 企业的发展 离 不 开外 源融资。公司 所需 融资的资金 越 多， 需 要的 外 源融资 越强烈 ，同时

财务 费 用也随 越 高。银行融资的 快速 增加直 接影响了 珠海黛诗韵化妆品有限公司的资产 运 行 效率 和经营 获 利

能力。

4.1.4融资渠道狭窄

目前小微企业融资渠道主要有银行贷款渠道和 民间 融资渠道，珠海黛诗韵化妆品有限公司也不 例外 ， 但

小微企业的融资成本会 比 国家 法 定同 期 贷款利 率 相要高。 根 据珠海黛诗韵化妆品有限公司目前的经营状 况 ，

自有资金不 足 ，经营不 稳 定， 破 产 率 相对 较 高，对于银行来 说 风险 较 高， 使得 银行会因 较 大的风险 而 拒绝 向

其贷款。其 次 ，由于 该 企业 人 数 较少 ， 员工收入低 ， 内 部融资 受 到限制，同时 内 部融资不能长 期 进行，因 而

不可能长 久 解决企业的资金问题。至于企业 向 其 它 单 位 或个人 的 借 款方式，由于数量 较少 ， 操 作 繁琐 ，也不

能成为企业融资的主要渠道。

4 .2珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题产生的原因

4.2.1财务管理不规范

4

珠海黛诗韵化妆品有限公司的制度是由管理 者 决定。因为非 专 业 人员 的 操 作而 产生财务管理的 诸 多问题。

如 随意 性 、 隐瞒 性 以及 透 明度不高的特点。企业的财务管理体制不 健 全，为 避免 高额度的 税收而 在 工作 中 偷

报 漏 报的现 象 会 导 致小微企业在 工作效率 上大 幅 度 降低 。企业有时 候 为 了 逃避 税 费 ，出现 使 用 两 套账 的行为，

制造 虚假 财务状 况 。这 样 的行为对企业贷款造成 了 不利 影响 ，银行无 法 确定企业是 否 能 被 给 予 支持 ， 所 以也

增加 了 企业融资的困难。其 次 ，由于公司财务管理规范 性 问题， 使 贷款不能 按 期 收 回 ，银行 没 有充 裕 的时 间

对企业的信用、 负债率 等 情况 进行 调 查 ， 所 以银行管理 者 不 得 不加大 防 范这 种 风险的力度，因 而 也就加大 了

该 企业融资的难度，成为 导 致现有银行融资渠道不 畅 的原因 之 一。

4.2.2贷款缺乏整体安排

由于珠海黛诗韵化妆品有限公司经营规模 比较 小，实力还 比较弱 ，因 而 其缺乏可 供 抵押 的资产。同时，

该 企业 所 生产的大部分为中 低 档 产品，产品 单 一 且 科 技 含 量 较低 ， 战略 意识模 糊 ，对市场 变 化 敏感 ，对 该 企

业发展缺乏长 远打算 和 扩张 动力，一 味追 求 利 润最 大化。 且 该 企业产品无 法 保证 稳 定的 份 额， 故 存在很大的

风险， 该 风险提高 了 企业的贷款难度， 使得 企业的融资问题 较 为 严 重。

4.2.3融资资信不高

融资 除 了需 要提 供 资金方拥有 足够 的资金 外 ， 最 重要的是 良 好 的信 誉 度。据 统计 ，在 没 有贷到款的小微

企业中，有大 约两 成的企业是因为自身条件造成的。目前，珠海黛诗韵化妆品有限公司在管理上 没 有 按 现 代

企业制度的要 求 完善 法人 治 理结构， 使 其融资过程中存在着 较 严 重的信息不对 称 和 较 高的道 德 风险。目前，

融资信用制度还存在一些问题。 首 先 是小微企业管理 者 的 认 识， 使 其信用度不高。其 次 是体现在渠道 之 上，

大部分融资渠道 没 有 统 一的度量 衡 ， 所 以无 形 中的信 任危 机 使得 其融资 几 率降低 。

4.2.4抗风险能力差

由于珠海黛诗韵化妆品有限公司的家 底较 薄 ， 抵押物 明 显 不 足 ，很难达到银行的贷款条件。小微企业

目前的融资渠道很 少 ， 仅 有银行与 私 人两种 方式， 没 有 另 外开 辟 过其 他 渠道，因此小微企业贷款过程不占优

势 。 而且 由于珠海黛诗韵化妆品有限公司自身经营 情况 偏 差， 效 益 好 的企业都不 愿 给 其 作 担保 。 抵押担保

不 足 ， 抵押担保 落 实难是 当 前珠海黛诗韵化妆品有限公司融资的主要问题 之 一。企业的不 良 的贷款因 素 ，

使 其贷款机会不多，造成 了 现有融资渠道不 畅 的状 况 。

4.2.5政府政策不明确

政府政策有的不是很 清楚 ，对于融资的政策 没 有 详 细 的规定， 使 小微企业的优 惠 政策出现很多问题， 削

减 了 地方融资的积极 性 。这些原 则 性 的 指 导 对小微企业解决融资问题的解决 得 不到 根 本 缓 解。

5珠海黛诗韵化妆品有限公司融资问题对策

5 .1提升珠海黛诗韵化妆品有限公司自身的融资能力

5