本 科 毕 业 论 文

我国企业集团财务控制问题研究

摘 要

在市场经济的进一步发展的时代环境中,企业集团作为一种先进的组织形式,

结合各种优势,这种组织形式对世界经济的发展有着重要的影响。企业集团财务

控制系统又指以集团公司为主的财务控制主体的企业集团对子公司财务控制,确

保实现集团财务管理目标的管理活动和手段。在经济快速发展的时代背景下,企

业集团的规模扩大,在一定程度上,扩张现象,不利于我国企业的长远发展。换句

话说,也就是说,在企业集团的财务控制金融当局如何使用这些措施尤为关键。基

于阐述企业集团财务控制的必要性和基础理论,就如何选择适合我国企业集团财

务控制模式的探讨,对我国企业集团财务控制措施的重要行性作为起点,分析我

国企业集团财务控制的现状,根据企业实际情况提出了相应的对策。

关键词： 企业集团；财务控制；财务控制体系

ABSTRACT

In the era of the further development of market economy environment, the

enterprise group as an advanced organizational form, a combination of a variety of

advantages, in the form of enterprise organization has important influence on the

development of world economy. Enterprise group financial control system and a

predominantly group company financial control for enterprise group subsidiary to the

main body of financial control, to ensure the implementation of group financial

management goal of management activities and means. Under the background of era

of rapid economic development, the expanded scale of the enterprise group, and to a

certain extent, the expansion phenomenon, is not conducive to the long-term

development of enterprises in our country. In other words, that is, in the financial

control of enterprise group financial authorities how to use these measures is

particularly important. Based on expounding the necessity of enterprise group

financial control theory and basis, on how to choose the suitable for our country

enterprise group finance control pattern are discussed in this paper, to our country

enterprise group financial control measures important line of sex as a starting point,

analysis to the current situation of our country enterprise group financial control,

according to the enterprise actual situation put forward corresponding

countermeasures.

Key words ： Enterprise Group; financial control; financial control system

目 录

1 前 言 ................................................................................................................................................1

2 企业集团财务控制概述 ..................................................................................................................1

2.1 集团企业财务控制的含义 .................................................................................................1

2.2 我国企业集团财务控制特性分析 .....................................................................................1

2.3 财务控制在企业集团应用中的重要性 .............................................................................1

3 我国企业集团财务控制现状分析 ..................................................................................................3

4 我国企业集团财务控制中存在的问题 ..........................................................................................3

4.1 财务权利分散 .....................................................................................................................4

4.2 财务制度不健全 .................................................................................................................4

4.3 对财务风险的管理不善 .....................................................................................................4

4.4 自身机构设置不合理 .........................................................................................................5

4.5 企业内部财务考核体系不完善 .........................................................................................5

4.6 财务控制的信息化水平低下 .............................................................................................6

5 优化我国企业集团财务控制的措施 ..............................................................................................6

5.1 实行相对集权模式 .............................................................................................................6

5.2 制定科学统一的财务制度 .................................................................................................6

5.3 加强企业集团财务风险控制 .............................................................................................7

5.4 设置科学合理的自身机构 .................................................................................................7

5.5 加强对我国企业集团的财务控制体系的监督 ..................................................................8

5.6 提高财务控制信息化水平 .................................................................................................8

6 结 论 ................................................................................................................................................8

参考文献 ...........................................................................................................................................10

致 谢 ..................................................................................................................................................11

1 前 言

在经济快速发展的时代背景下，企业集团的规模不断扩增，并在一定程度

上出现了膨胀现象，不利于我国企业的长远发展。同时，现代企业集团在组织结

构方面呈现出的复杂化也进一步加大了我国企业在对集团内部予以管理整治时

的难度，使得我国企业集团处在进退维谷状态中。从本质上说困境现象的产生主

要与财务控制有着密切关系，所以如何对企业集团的财务予以有效控制成为企

业集团亟待解决的首要对象。对此，本篇文章以传统意义上的财务管理为核心,

在借鉴国内外先进集团财务控制管理及相关金融理论的基础上,结合我国企业集

团的发展特点、发展特性,以及当前形势等方面出发,在从多角度剖析我国现阶段

企业集团财务控制问题的基础上,并根据企业集团的财务中存在问题有针对性的

提出相应的意见和建议,在改进财务控制方面的问题上为企业集团的发展提供坚

实的理论依据。

2 企业集团财务控制概述

2.1 集团企业财务控制的含义

财务控制是指企业财务部门利用财务的 法律法 规,财务体系,财务规 范来引

导资 本 运 动 (或 现金 流) ,组织监督和 约束 ,确保财务 计划( 目标 ) 实现的管理活动。

这是在财务管理中 非常 重要的一部分, 它 和财务 预测 ,财务决策,财务分析和 评价

一起构成的财务管理系统。

一 般来 说,企业集团的财务控制主要是指以企业 资源 的 群 体利 益 和相关组织

的 人员 控制为基础, 通过协调 ,从 而 实现企业财务 价值 , 达到 企业财务的 既 定目标

和长 期 目标。并 通过 这些方式的 运 用， 来 监督、控制、 引导 以及 调节 企业集团中

有关经济的活动。 另 外， 需 要 注 意的是，一 般 情况下，企业集团的管理当局是 通

过 对 人员 、制度以及组织进行控制， 来 实现规 范 管理、制度管理以及财务 责 权管

理目标。换 而 言 之 ，就是说在企业集团的财务控制中财务当局如何使用这些措施

就 显 得尤为重要。从机理的角度 来讲 财务管理目标是 将 企业财务的 价值 发展 到最

大化,致 力 于整合和优化企业 资源 ,使企业 资源配 置 达到最 科学合理的程度, 即资

源消耗 的 最小 化和效 率 的 最 大化,从 而 企业 价值最 大化。这 样才能最终达到 使 其

下所 属 子公司和集团公司的经济利 润 增长成为 新 的效 益 面的目标。

2.2 我国企业集团财务控制特性分析

与一 般 企业相 比 ,企业集团的财务控制的内 容 、目标和基本 原则 ,等等,有 其

鲜明 的特点。

首先, 连接 点。是一种 委托 代理关系,也是呈现在一 个 子公司和集团公司的 资

本关系上的一种形式。

第二 ,多 层 的控制目标。企业集团的 母 公司 后明 确的业务目标,必 将 要 求其 下

属 各 级 子公司以及实现这一目标 而共 同 努力 。在 具 体化的实施上,以子公司、 孙

公司 逐级向 上分 享投资收益直至 集团公司的方式 来达到既 定的目标。

第三 ,控制方式的多 元 化。在集团公司中，财务多 样 性的特点在 很 大程度上

决定了财务控制的方式 可 以多 元 化。 母 子公司财务控制的主体是指 母 公司 投资 子

公司, 其 财务控制的实施与监督 者通常 以集团公司财务部门的管理 者 为主, 而 这

种控制的主题 很 大程度上 具 有多 样 性。

第四 ,控制对象的 综 合性。在一 般 情况下,对于企业集团中子公司的财务对象

而 言,主要 包括两 点,一 个 是企业集团 范围 内的财务 资源 , 另 一 个 是 其 下 属 子公司

的 人力资源 。集团公司 具 有多角经 营 、 跨区 以及 跨 行经 营 等特性，同时 它 对 客 体

的控制也和企业集团的经 营领域 多角度多 层次 一 样 有着 综 合性特 征 。

第五 、控制制度的基础性。从以 往 企业的 单 一 领导层 的管理形式 来看 ，企业

集团的 逐渐 扩增以及管理 跨 度 逐渐延伸 ，在 很 大程度上 促 使信息的不对 称弊端

愈 发 显著 ， 且 对集团管理 工 作 带来 的 负 面影响也 逐渐 增多。所以，面 临 这种 无法

进行重整 或 组织 再造 的环境，企业集团的财务制度以及 政 策建设成为当下企业

集团的财务管理及财务控制策 略 成 功 实施与 落 实的重要问题。 只 有 将 财务控制与

财务管理上 升至 制度管理阶 层 ， 才能够 确保财务在控制 过 程中有章 可循 ，有 条

不 紊 。

2.3 财务控制在企业集团应用中的重要性

财务管理部门是企业中一 个 与 其它 如市场部、财务部、 人力资源 部、 技术 部

等管理决策部门 联 系 较 多的重要系统。 它 在企业集团中 将 生产部门与管理决策部

门 联接 在一起， 将 财务信息统 计 出 来报告 管理 层 ， 充 当信息 纽带 的角 色 。 因 此，

企业集团管理控制是以集团的财务控制为基础的。就我 们 讨论的企业集团 来 说，

它 不 仅 存在与一 般 企业相同的 委托— 代理问题， 而且 ，在本质上是一组多重的

契约 关系 ¹ ， 其委托 代理的信息就 更 加不对 称 ， 因 为企业集团是一 个 多 层次 的、

产权 网络 化的 法人联 合体，从 而造 成 两 权分 离 的 层次 多、 跨 度大， 因 此管理 者违

背所有 者 的目标， 追求个人 目标效用 最 大化的 倾向 问题就 更 加 突 出，使所有 者

的 资 本面 临 的风险进一步加大。所有 者 为了 降 低、 减少 这种风险和 损失 ，实现 其

资 本增 值 的目标，就要 通过资 本控制 来 控制代理成本。 因 此，企业集团的财务控

制尤为重要。

1 韩洁. 企业集团财务控制问题探讨 [J]. 致 富 时代：下 半月 2012 ， (1) ： 114-115.

图 1 财务控制结构图

3 我国企业集团财务控制现状分析

目前,我国企业集团的财务控制机制 正 处于实 践摸索 阶段。在理论上,企业集

团是集团 母 公司以 投资 方式 逐渐 形成的,财务关系应当 明晰 。 但 在我国多 数 企业

集团是以产 品 为 纽带 和行 政隶属 关系建 立 起 来 的, 其股 权是 通过 行 政划拨 方式形

成的,集团内部结构 松 散, 缺乏凝聚力 ,并 未 依产权建 立 起有效的公司治理结构。

另 一方面,我国企业集团内部财务控制制度基本上是代理 人 主 导型 的,主要是为

了适应代理 人 的内部控制 需 要 而 设 计 的, 它充 分体现了代理 人 的管理意 志 和控制

意 图 ,在 委托人 对代理 人 的控制上是 无 效的, 因而 是一种不完善的财务控制制度。

我国企业集团财务控制的现状主要 表 现在以下 几 点：

第 一、各自为 政 ， 缺乏 整体性。目前，不 少 集团公司在财务管理上 过 度分析

造 成对所 属 企业控制不 力 ，难以从集团整体发展的 战略 高度统一 安排投资 和融

资 活动，结 果 是下 属 企业各自为 政 、各行 其 是， 追求 局部利 益“最 大化 ” , 损害

了集团的整体利 益 。

第二 、财务组织机构一 元 化。目前我国企业集团财务管理和 会计工 作高度统

一， 两者 的决策主体重 叠 ， 没 有 按 财务和 会计两类 分设机构，使得机构 运 行呈

现低效性和高风险性。这种财务管理和 会计工 作不分的传统， 未能 高度重 视 财务

管理， 未能 有效发 挥 财务管理对企业集团健 康 发展的 促 进和 导向 作用。 而 实行财

务和 会计 组织机构分设，有利于加强对财务管理尤 其 是 资 金管理。

第三 、 资 金管理体制不合理。企业集团发展所 需资 金 绝 大部分依 靠银 行 贷款

尚未 形成适应 新 形势的融 资渠道 和方式， 资 金 来源 不 足 ，集团的规模扩张和高

速发展 受阻 ， 资 金 投向 不合理。目前企业集团 缺乏较 完善的 投资 管理体制，不重

视投资 的 战略 性规 划 和科学管理，集团 总 部与成 员 企业的 投资责任 分 工 不 明 确，

成 员 企业存在 严 重的 乱投资 问题， 无法 实现规模效 益 。

第四 、成本管理体制 缺乏 有效 约束 机制。成本管理是企业集团财务管理的一

项 重要内 容 ，目前我国企业集团在成本管理体制上不健全，主要 表 现在以下方

面：成本 开支范围 不统一，成本核 算 体系不规 范 ；成本管理行为 短期 化；不重

视 成本控制与管理，成本 过 高，企业集团在市场中的 竞争能力受到 影响，不利

于企业集团的发展。

4 我国企业集团财务控制中存在的问题

4.1 财务权利分散

企业集团中财务权 力 的分散以及监督的 缺乏 ，一 般 情况下有以下 两 种 表 现

形式。 第 一种 表 现形式是：集团企业的子公司和分公司 拥 有 较 大的权 责 ， 且 同时

还占 据着 过 多的 筹资 权利， 收益 分 配 的权利， 资 金的 调配 权以及对外的 投资 权

利， 最终导 致企业集团在对下 属 公司予以财务管理时出现管理 失 控局面，从 而

致使集团企业 无法站 在一致角度和方 向 对相关融 资或者投资 行为予以 调 整。 由 此

以 来 不 仅 对企业集团的 总 体利 益 产生 负 面影响, 而且还会导 致 投资收益 下 降 和 债

务规模 失 控等一系 列负 面结 果 的出现,进 而 形成企业集团 综 合 功能 上的 劣 势,为

不 法 行为提供了 滋 生 空间 ,不利于企业的长 期 稳 定发展。

第二 种 表 现形式是：企业的下 属 子公司与分公司中， 往往缺少能够 高效 率

的 联 系 彼 此业务 往来 的决策机构， 即 便 存在，多 数 的内部监管以及决策程 序 也

并不规 范 。 该 种形式集体 表 现为财务监控的机构不全面、财务控制的制度不健全

监控的策 略 与 计划无法 与时 俱 进、监控效 力 与效 率降 低以及监控 人员 的 素 质低下

等问题，这 样最终 致使财务控制的监管权 过 分集中于 个人 ，使得企业在财务管

理方面出现 混 乱 和 无 序 现象。

4.2 财务制度不健全

企业集团的内部控制系统的不完整成为现阶段企业管理面 临 的主要问题。一

些企业在 资 金使用尤 其 的大规模 资 金的使用上 缺乏严 格 的管理制度。 其 内部控制

措施、控制程 序 等方面的不完善也存在于监管的各 个 环 节 中。与此同时, 个 别 高

管 擅 自从 事 期 货 、 委托 融 资 , 股 票 , 盲 目 投资 和决策风险等高风险业务, 给 企业集

团 带来 难以 估量 的 损失 。 而且 一些在企业内部控制中,模 糊 控制内 容 、不健全控

制程 序 ,不 明 确内部控制 责任 , 或 是构建 无 效的 约束 和 授 权机制,主要 资 本 线 调 度

不 足 ,低 弱 的内部控制 执 行 力 都 是企业管理中问题的 具 体体现。 但 是， 仍 需注 意

的是，在我国集团企业规模 逐渐 扩增的环境下， 原 先的财务体制 无法 使得现代

化集团企业得 到需求 性 满 足 ， 且 相当一部分集团企业在有关财务的规章制度方

面存在 严 重 缺乏 ，财务内部活动 无 章 可循 ， 最终 致使企业集团在对企业成 员 进

行监管时 缺乏力 度，同时相当一部分的集团企业 即 使有财务控制制度也 没法将

其 作用 充 分发 挥 。

4.3 对财务风险的管理不善

众 所 周知 ，财务的风险 具 有 客 观 性，不论是重大 型 财务决策 还 是 日 常型 财

务 事 项 ，这 两者 都极 可能 的 隐 含了影响集团企业的财务目标 原因 。 虽然 从 其表 象

来看 是 潜 力无 限 型投资项 目， 但 是 其 背 后 极 可能 隐 含着 巨 大财务风险 因 素 ， 而

针对目前我国集团企业所进行的 投资项 目 而 言， 其 自身的财务存在不 足 时 需 要