[本科会计论文]我国中小企业债务融资的风险及其防范研究

2024年5月1516:48:01发布者:克里斯大山芋 15 views 举报
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我国中小企业债务融资的风险及其防范研究

摘 要

中小企业促进了中国经济的有生发展并为其成长输入新鲜血液,在中国经济发展中

起着引导性、关键性的作用。因为社会经济的进步使中小企业在融资中要遇到很多的难题

例如没有稳定安全的债务融资通道,融资结构不协调,企业实力薄弱等约束约束中小企

业发展的主要问题。现如今根据中小企业的发展状况进行债务融资各个方面的安排和规划

希望能够最大限度的控制债务融资风险带给企业经营的不利影响。本文通过对中小企业的

划分界定,全面了解企业因为债务融资遇到的方方面面的问题,再针所对面临的困难和

融资问题提出防范对策和方法,进而促使中小企业在经营方面和融资过程中有所准备,

对于潜在的风险有所警觉。

关键词: 中小企业;债务融资;风险;防范

ABSTRACT

Small and medium-sized enterprise is china economic effective

strength ,input fresh blood for the development of the national economy ,In

china’s economic development has an irreplaceable role .But with the

economic and social development of small and medium-sized enterprises in the

development process faced with financing difficulty coefficient is

high ,financing channels to diversification ,financing structure ,lack of

coordination ,risk plight and become the main factors which hinder the

development of small and medium-sized enterprises. Now according to the

development situation of small and medium-sized enterprises to carry out the

reasonable arrangement of debt financing ,so as to maximize the control of

the risk of debt financing to the adverse effects of enterprises. On small

and medium-sized enterprises Division is expounded in this paper ,SME debt

financing difficult ,and small and medium-sized enterprises debt financing

risk, in facing the risks and financing difficulties proposed risk prevention

countermeasures and solving difficult easy method, thereby promoting small

and medium-sized enterprises pay more attention to debt financing risk

control and Prevention.

Key words: Small and medium enterprises ; Debt financing ; Risk ; Prevention

目 录

1 前 言.............................................................................1

2 中小企业债务融资概述 ..............................................................1

2.1 中小企业的概念...................................................................1

2.2 中小企业在经济发展中的作用.......................................................1

2.3 债务融资的概述...................................................................3

2.4 债务融资的主要方式...............................................................3

3 债务融资现状及其下的风险...........................................................4

3.1 债务融资现状.....................................................................4

3.2 债务融资现状下的风险.............................................................4

4 成因分析...........................................................................5

4.1 影响债务融资困难的不合理因素.....................................................5

4.2 债务融资风险存在的原因...........................................................6

5 对策...............................................................................7

5.1 解决融资困难的对策...............................................................7

5.2 风险防范对策.....................................................................8

6 结论与建议.........................................................................9

6.1 结论.............................................................................9

6.2 建议.............................................................................9

参考文献...........................................................................10

致 谢.............................................................................11

中国地质大学长城学院 2016 届毕业论文

1 前 言

中小企业本身是不容置疑的,在世界拥有中小企业的各个地方都是这样,中国也不

例外。周边环境的变迁使企业基础薄弱资金无法自己周转,融资需求问题成为企业发展的

重要问题。小企业发展慢,缺的就是 ,如 何获取 企业所需要的资金,如 进行债务融资

经是如今企业 要解决的 事情 。其中债务融资是中小企业 吸纳 资金的 个方式,对企业

的发展有重大影响。 是不能因为 筹集 到资金了而 忽略 了企业 更应该注 重的 事情 。因为

何事物 都有 面性。所 也要考 虑相应 的风险。企业要理性 正认识 债务融资,为风险防范

做好 准备建 风险防范 体系

劳动 丰富 和缺 资本的 特色形 成了 多的中小企业。中小企业在如今经济发展

独特 的地 在促进经济发展, 增加 就业, 活跃市场 维护 社会稳定等方面无

可替代 ,也是解决 三农 问题的 一条 重要通道。据 统计 中小企业对中国经济发展的

50 % ,其中 创造 了 80 % 的就业 会。 也有弱 ,就是融资难的问题困 的发展前

。中小企业的融资通 都是大 代价 收益 ,利用 风险 成本 获得 企业的营 资金,

承受 了不 力。这给中小企业的发展 下了安全 隐患 着企业不 债经

营而 发,最 终可 能导致企业 破产 。所 对于 每一 个企业 来说 在企业营 发展的 同时必须

注意 面临的风险 及潜在的风险和引起风险发生的因素。

在这 一严厉 况下,中小企业要 前的发展 境, 远观 发展前 大力

企业, 优化管 式,为企业的 内部 发展 创造 环境。对外理性分析企业的融资风险和困

境并作出 的准备。

2 中小企业债务融资概述

2.1 中小企业的概念

中小企业因为世界经济的发展 逐渐被人们 所了解和 熟悉 开始被 社会 接纳 并融入经

济中成为各国的经济发展中的 一员 ,小企业如 启明星一 样也 开始崭露头角得 方的关

那么什么才 真正意义上 的小企业 ?每一 个国 根据本国的经济 特点 用不 指标来

中小企业。 国关于中小企业出了 华人民共 和国中小企业促进法 》比较 前中小

企业 更加被正视 定,中小企业的范 也因 更加

2.2 中小企业在经济发展中的作用

1.中小企业是 探索者 推动 其经济发展

中小企业作为 市场竞争群体 的主导、参与 体验者 ,在很多 时候被认 为是经济发展

的基础,经济的分 性在 上表 现出 现出中小企业 大的潜力性, 良好 的发展

同时 中小企业用其 有的经营方式,带给大企业 好处 和方 便 既可以 防范风险带

安全性, 又可以缩减开支 和成本 增加获得 会。

2.中小企业解决社会就业问题,社会稳定的基

就业问题 始终 制约着经济发展和社会稳定。中小企业 有小而多,分

化强 、对 劳动者劳动技 能要求 特点 。因为其主要 从事劳动密集型产 业,需要

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中国地质大学长城学院 2016 届毕业论文

数量 的的 手工劳动者 ,能 创造较 多的就业 会。和大企业 相比 对学 合素质要求 比较

,因而需要最多的是 劳动 着中小企业的发展为社会进步和 减轻政府负担 等带

一系列好处

3.中小企业是促进 农村 业经济发展和 增加财政收 入的 源泉

业是中国发展的基础, 的发展 一直 是国 的重要问题。 了自身 创造 与发展 它还

需要 企业带 解决发展 隐患 。其发展 好坏 国经济有重大影响。 国的中小企业

因为对 劳动者 的文 能要求 较低 快速 的解决 农村剩余 问题,带 动农村 经济发

展提 高农民 水平

中小企业的发展 定会 增加我 国各 级政府 入,带 地方的发展。主要是 乡村 经济

的发展就 着于中小企业而 ,中小企业 逐渐 成为地方经济发展的 领头羊 实就是中小

企业带 了城 经济的发展, 减轻 农民负担 ,稳定社会关 ,为社会经济和 文和

下了 坚固 的基础。

4.中小企业能够 的利用地方性的资

大企业和中小企业 之间 有很大的 区别 主要在于大企业实力 硬件设 好习惯

规划发展,方 便 使用 开采 难度大的资 ,而中小企业规 小没有 雄厚 的实力,在 科技

慢,所 发展 劳动型产 业。中国地大 物博 源繁 多发展不协调, 合中小企业的发展

在大城 中,也 有中小企业 做好具 区域化 贴近居民 的经济 业。这也

是中小企业的用 武之 地。

5.中小企业是 技术创 新方面的主力 作用

中小企业是 科技创 新的 核心 激烈 市场竞争 地发展 节奏 促使 技术 日趋

完善迈向 高科技 。中小企业 往往 个国 家技术 进步的重要构成。中小企业 逐渐以手

工劳动 技术型产 业转 现出 是经济发展中 较高 ,是 技术创 新的重要

。中小企业用其经营 广泛 ,分 数量 多的 优点 ,在转 力的过程中 约成本

2.3 债务融资的概述

2.3.1 债务融资背景

中小企业促进了 市场 经济的前进,其在经济的发展中有着 举足 重的作用, 其在

市场改革 、就业 力大 及社会发展方面有着不 意义 着社会进的不

进步,如 何更好 地实 融资不 影响着中小企业的发展。所 中小企业 有通过 贷款

一间接 融资 道进行融资,进而使企业的 力过大。因 提出要提 中小企业

债务融资 重,为中小企业 寻找 的融资 尝试 的融资 式。

2.3.2 债务融资含义

债务融资是 企业通过 向信贷 借款或 方式方式 筹集 企业经营 所需要的资

金。因为中小企业无法 承受高 风险融资所 以一 况下会 选择 相比较 风险小 的债务融

资, 便收益 很小 没有,也不会 选择 风险的其 融资。 换句话 就是, 收益高 的,

融资成本也 ,经营风险大。 收益低 的,融资成本 经营风险也 比较 小。

2.3.3 债务融资的范围

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1.长 短期银 借款: 行约定 定的利 期或 向银 定的利

融资。

2.发行金融债 券: 借款 向银 行提出 申请 ,经过 方发行的的融

资方式。金融债 特点 是融资成本在 接受 围内 ,对于 申请 要求 ,有 定的 时间

3. 授信 需要 定的要求,给 公司 金融 工具 总称

常适 用于 行与企业 之间 合作关 基础 方的 相支 合作

过程, 条件 下,企业与 签订 协议, 明确 方的 授信总额 ,在

具体 的业务 ,再

4. 等其 金融业务 :信 主要 用于进 业务、 经济业务,通

不会出现在 施工 企业中。

5. 保函: 行出 的,在 程建 进度中, 于各 定因素而引发的

赔款

2.4 债务融资的主要方式

1. 贷款

行通过 的方式为中小企业提 其所需要的资金,并约定 时间 和利 ,这是

前中小企业债务融资的行为 之一 中小企业 贷款 债务融资 来看

都是中小企业提出 贷款申请 然后银 行进行企业资 ,最 终确认 否放款 ,如

合要求, 予放款 否则拒绝放款 。中小企业在 申请银 贷款 于弱 方,

行会给企业提出了各 条件 和要求, 较高 贷款 重了企业融资的

力和债务融资风险。

2. 民间 融资

民间 融资也是 今中小企业债务融资的重要通道。对于中小企业 来说 在其 融资难度

大, 条件 苛刻 的前提下, 多中小企业无法 贷款 方式 解决经营需求,因 多中小

企业需要 迫切 社会大 进行债务融资。 民间 融资的主要 特点之一 就是 借款 成本 ,因

的成本 贷款几倍 ,所 使中小企业 承受巨 大的的 力,进而使企业债

务融资风险 攀升 外就是 民间 融资自身的合法问题, 民间 融资本身缺 相应 的法

约束,如 民间 融资 理不 对中小企业引起不 要的 纠纷 。因 对中小企业 来说民间

融资的风险主要在于成本风险与法 风险。

3.发行债

发行债 发行各 同时说明还 款期 限。债 定的法

力,为了方 便计算 需要提前 说明 。根据企业的 信誉 状况等 选择 的利 。很

多中小企业对于企业债 要求,因 在债 市场 淘汰 。在 上市 交易 的债

中,对企业无 例外的 要求,所 以真正适 合中小企业的是 上市 融资。 着债 市场

的不 稳定, 会在中小企业债务融资方面发 大的作用。

3 债务融资现状及其下的风险

3.1 债务融资现状

3

中国地质大学长城学院 2016 届毕业论文

1.中小企业 直接 融资现状

中小企业在经济中是 的存在,有 务促进经济发展。 是在 国中小

企业实 债务融资的环境中有 多问题 中小企业存在自身缺 ;债务融资环境 ,债

券流 ;债务融资风险分 担机 制不 全。这 因素给中小企业实 债务融资带

力。

2.中小企业 间接 融资现状

间接 债务融资 主要有 贷款 与融资 租赁 等。如今 多的中小企业都 采取以上

式债务融资 式。很多中小企业 采取 向银 贷款 的债务融资方法, 于中小企业

自身的缺 存在 务不 特点 行为了防 企业有 能出现无法 况,要

求企业在进行 贷款服 需要 人做

3.中小企业债务融资 工具 使用现状

市场 高速 发展成为有 激我 国经济 长的发展 ,也有 国中

小企业债务融资能力。据 关资 料显示 ,2014 年浙江省 发行了 300 亿 的债 截止

到 2013 年年底 ,全国 共注 发行企业 700 多 ,发行的债 融资金 4 万亿元 以上

外 600 余家 企业发行了金 过 2 万亿元 的企业债

3.2 债务融资现状下的风险

1. 贷款 风险

市场 的变 和经济的不稳定,容 影响 国中小企业的 持续 经营, 市场 经济的

增加 企业面临的风险。 行为了 减少 要的状况在发 放贷款 企业所面临的

风险。 便 这样,中小企业进行债务融资 主要 用的方式 是通过 贷款 。不

方面小企业和大企业 之间 是有 区别 行在发 放贷款 采取同 样的 贷款

大了了中小企业的融资风险。所 中小企业在进行 贷款 融资 都是大 代价

2.融资 租赁 风险

一部 分中小企业利用融资 租赁 方式 进行融资, 是融资 租赁 给企业融资带

便 同时 也给企业带 来同 等的风险。企业融资 租赁 在中小企业的 中不会

包含 融资 租赁 据。企业的 是经营 往往 把精 表上 反映

的会 信息 ,这样 一来 融资 租赁 的潜在风险会 被管 忽视 ,进而导致 不能及

、有 的对融资 租赁 的风险进行防范。

3.融资 风险

国中小企业债务融资 逐渐开 发,如 债务融资 持续单 也不利于中

小企业融资本身风险的分 ,毕 竟将“鸡蛋放 ”里 面的 风险性,

旦银 者民间投 出现 恐慌 性,就会导致中小企业出现债务 企业

破产 风险。在中小企业债务融资 道中,企业 持续 贷款 为主会使企业在债

务融资中 被动情 况, 失去 然后 就是 摆布 接受 行提出的各 种苛刻

条件 要求企业 ,如 中小企业没有其 他渠 道进行债务融资, 会出

重的债务

4.融资成本 风险

国中小企业 的融资成本导致中小企业面临 重的 力,中小企业本身经

营风险 比较 大,企业 利能力有限, 较高 的融资成本 会给企业带 来较 大的 力。

无论是 民间 融资 贷款 ,企业的债务融资成本都 比较高 ,很大程度 上超 出了中小

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